備案制新規下首只資産支援證券掛牌上交所
- 發佈時間：2015-09-12 23:30:55 來源：上交所網站 責任編輯：羅伯特
作為資産證券化備案制新規發佈以來首只掛牌轉讓的資産支援證券，由恒泰證券擔任計劃管理人的“寶信租賃一期資産支援專項計劃資産支援證券”于2015年1月14日在上交所成功掛牌轉讓，標誌著資産證券化市場發展邁入新常態。
去年11月19日，資産證券化新規頒布實施以來，受到市場各方的高度評價和歡迎，資産證券化市場面臨著新一輪的發展機遇，市場發展不斷加速。寶信租賃一期資産支援證券是2014年末首批成功發行並完成備案的産品，從恒泰證券提交掛牌申請到上交所出具無異議函不到兩周時間，産品掛牌轉讓申請、履行備案程式及辦理掛牌登記手續的各個業務環節都體現了高效、透明的特點。本次資産支援證券發行規模4.05億元，其中優先級檔3.61億元，分為優先A-1級、優先A-2級和優先-B級三個品種，優先A級的信用評級為AAA，優先A-1級和優先A-2級的發行利率分別為6.15%和6.20%，面向合格投資者發行。次級檔0.44億元，由寶信租賃全額認購。産品的基礎資産為寶信租賃轉讓給專項計劃的租賃債權，産品採用了包括優先/次級結構、差額支付承諾等多重增信措施保障投資者權益。寶信的成功案例為租賃行業將資産證券化作為盤活存量的常態化工具提供了良好的示範效應。
據上交所相關業務負責人介紹，備案制實行一個多月來，上交所已受理資産證券化項目數十個，涉及基礎資産類型包括商業物業租金、應收賬款債權、融資租賃合同債權、小額貸款債權、基礎設施收費權、委託貸款債權、公共交通收費等。目前，已針對多個ABS項目出具擬同意掛牌轉讓的無異議函，其中寶信租賃、五礦發展應收賬款、瀚華小額貸款債權等項目已經成功設立。下一步，上交所將在監管部門的指導下，圍繞資産證券化市場的發展，開展以下三方面的工作：一是在産品方面，按照簡政放權的要求，會同市場主體共同推進市場創新發展，加快推出大類基礎資産的證券化産品；二是在市場組織和配套制度建設方面，上交所將對資産證券化産品提供發行、上市一站式服務，繼續做好市場推廣、培育和創新工作，同時積極協調、推進解決資産證券化業務開展過程中涉及的法律、會計、稅收、抵質押變更等相關問題。三是在二級市場流動性方面，進一步完善交易結算機制，拓展多元化的投資者群體，近期抓緊推出債券質押式協議回購，為包括資産證券化産品在內的各類固定收益産品提供多樣化的回購融資工具。
新聞來源：上海證券交易所
