國泰基金陳星德：財富管理行業呼喚工匠精神
- 發佈時間：2016-05-16 09:08:12 來源：東方網 責任編輯：張明江
有著在證監會、海外資管和公募基金十餘年從業經歷的國泰基金副總經理陳星德在第三屆中國機構投資者峰會發表演講時表示，中國的財富管理行業需要工匠精神。“不僅製造業需要工匠精神，財富管理行業同樣應該追求精益求精，尤其是‘剛性兌付’的打破會改變過去財富管理行業‘簡單化、粗放化、娛樂化、龐氏化’的不正常現象，使行業逐漸回歸正常。”
在陳星德看來，財富管理是針對高端客戶構建的多元服務體系，側重於解決客戶需求，而資産管理則給財富管理提供不同類型的産品，側重於供給。
“從機構投資者角度來講，資産的組合配置是財富管理實現保值增值的關鍵，通過良好的資産配置可以實現客戶的收益與風險目標。正如諾貝爾經濟學獎得主、夏普指數發明人威廉·夏普所説，成功的投資有85%的報酬歸功於正確的資産配置。”要實現資産組合配置的保值增值有兩個條件是不可或缺的，一是需要有全産品線的支援，二是需要具備資産組合配置的專業能力。
在陳星德看來，財富管理的發展目前呈現四大趨勢：第一是財富管理的網際網路化，個人的金融需求，在網際網路上基本都能實現；第二個趨勢是財富管理的長尾效應。原來只有高凈值客戶能享受的服務，通過Fintech、網際網路的進步也能讓財富比較少的人享受到；第三個趨勢是投資産品日益多樣化，另類、量化、多元資産等新産品的出現為投資者提供了更多選擇；第四個趨勢是客戶的目標導向産品越來越多，如目標退休基金、固定分紅基金等。
同時，陳星德指出我國財富管理的發展有賴於良好的市場環境。“首先依賴於完善的財産法律制度，特別是信託財産制度，信託財産登記、流轉、稅收在法律制度上需要完善。”
其次，陳星德認為財富管理的發展還依賴於多樣化的投資工具與資本跨境流動。“一些金融衍生工具應該恢復正常功能，跨境資本流動逐漸放開，這樣機構才能利用不同資産、不同市場的相關性原理做好資産配置。”
陳星德表示：“在財富管理行業，貫徹工匠精神並不簡單，需要從客戶需求出發，通過對資本市場的研究、管理人的研究、大類資産的配置、投資策略挑選與執行，不斷的檢驗與調整，實現財富長期穩定的保值增值，這裡面蘊含著的如製造業一樣的精益求精的工匠精神。”
（應尤佳)
