立足長期，專注篤行，國泰基金“中考”成績不俗

　　2019年上半年股市行情收官，A股在今年早春行情過後走勢進入持續震蕩，最終上證綜指以19.45%年中收漲。其中，食品飲料、農林牧漁、非銀金融等板塊領漲。公募基金“中考”成績也隨之火熱出爐，由基金評價機構公佈的上半年公募基金業績顯示，國泰基金旗下不少産品取得了不俗的業績，交出亮眼的“中考成績單”。

　　銀河數據統計顯示，截至6月28日，國泰基金旗下10隻産品年內凈值增長率超30%，排名均位於同類産品前1/5。

　　具體來看，國泰基金的主動權益投資長期穩健，上半年亦有多只産品表現突出。銀河數據顯示，截至6月28日，國泰金馬穩健混合年內凈值增長率44.95%，在同類177隻普通偏股型基金(A類)中排名第3；國泰景氣行業混合年內凈值增長率45.34%，在同類446隻靈活配置型基金(股票上下限0-95%+基準股票比例30%-60%)(A類)中排名第5；國泰民豐回報混合年內總回報39.14%，在同類42隻定期開放式靈活配置型基金(A類)中排名第1。此外，國泰大健康股票、國泰大農業股票、國泰融安多策略混合等産品年內回報率超30%。

　　若將時間線拉長，A股高波動性的特點展露無疑，截至上半年末，上證綜指最近三年漲幅僅1.61%，而振幅高達39.10%。憑藉出色的主動投資能力，國泰主動權益類産品在中長期內捕捉阿爾法的能力凸顯，中長跑優勢明顯，在不同區間段內領先同類。

　　銀河數據顯示，截至上半年末，國泰基金有近20隻産品成立以來凈值增長率超過100%，其中國泰金馬穩健2004年成立以來凈值增長高達461.63%，為投資者帶來了超長期的阿爾法收益。國泰金馬穩健最近三年總回報56.74%，在同類普通偏股型基金(A類)基金中位居榜首(1/130)；國泰新經濟最近四年總回報58.02%，在同類排名中長跑奪冠(1/54)。

　　得益於對優勢行業的全面佈局，國泰基金在指數和量化投資領域的成績同樣優異。銀河數據顯示，由於二季度A股市場波動性加大，食品飲料作為消費的核心題材的防禦功能凸顯，國泰國證食品飲料指數年內漲幅58.33%，在同類98隻標準主題指數股票型基金(A類)基金中排名第3；二季度以來，市場對降息的預期抬升了黃金投資需求，金價上漲，黃金基金成交活躍，黃金具有抵抗通脹、降低組合波動性等優點，有利於長期資金作為戰略配置，國泰黃金ETF聯接A今年以來漲幅超過10%，同類黃金基金中排名第二(2/8)。

　　除此之外，證券類指數基金國泰中證申萬證券行業指數(LOF)、國泰證券ETF年內凈值增長率分別為39.86%、38.05%，為投資者充分分享了板塊行情；另外，國泰在立足於本土豐富經驗的同時，海外投資佈局可圈可點，國泰納斯達克100指數(QDII)2010年成立以來增長286.94%，年內增長21.08%。除了納指之外，國泰大宗商品今年以來也取得了21.74%的收益率，在同類型基金中排名第3，如果將時間線拉長至三年，國泰大宗商品也是一隻老牌冠軍基金，在同類型QDII商品基金(A類)産品中業績排名第1(1/11)。

　　展望後市，國泰基金錶示，G20談判結果整體好于市場預期，其帶來的市場反彈或將持續，板塊配置上，短期可以關注證券、TMT等板塊情緒修復的彈性。反彈或延續到7月中下旬，後續市場邏輯可能再次回歸國內經濟基本面。在持續推進金融供給側改革的大時代背景之下，國泰基金將始終牢記“受人之托、代人理財”的行業初心，立足長期，防範風險，穩健致遠，努力為持有人帶來長期穩健的收益。

　　【風險提示】

　　本文觀點僅供參考，不構成任何投資建議及承諾。我國基金運作時間較短，基金過往業績不代表未來。基金有風險，投資需謹慎。