多家券商推薦無奈股價反轉 愛建集團昨日大跌6.6%

　　停牌兩個多月的愛建集團于8月2日復盤，開盤後股票迅速漲停，股價收于16.48元，成交6.87億元，當天華泰證券、招商證券、平安證券等多家券商看好，推薦買入，時隔僅一天，股價卻遭遇反轉。

　　昨日，愛建集團股價收盤大跌6.61%，收盤價為15.39元，盤中最低曾跌至14.90元。

　　雖然遭遇一波大跌，不過，投資者大多卻表現淡定，一方面是認為持有信託、券商、租賃等多家金融牌照的愛建集團價值被低估、發展潛力大；另一方面則是有廣州基金18元的要約收購價“兜底”、支撐股價。

　　股價漲停後大跌

　　8月3日，前日中的漲停並未再次上演，愛建集團遭遇一波跌勢，股價收于15.39元，下跌6.61個百分點。值得注意的是，前日，華泰證券、招商證券、平安證券、廣發證券、太平洋證券等多家券商一致給出了買入的建議，時隔僅一天，股價反轉，券商紛紛被“打臉”。

　　招商證券表示，“維持公司強烈推薦評級”：要約收購，彰顯價值；現金參股曲靖銀行股份，擴張金控版圖；愛建信託含苞待放，下半年業績銳不可當；信託行業景氣度持續復蘇，金控牌照價值閃耀。“採用分部估值法給予公司總市值316億元(愛建信託260億元，愛建租賃華瑞租賃35億元，愛建證券20億元)，對應股價19.5元，向上空間30%，對應公司整體29倍17年備考PE估值”。

　　平安證券也認為“維持‘強烈推薦’評級”：股權之爭和氣收場，利好公司長期發展；重組方案終止無礙，完善金控佈局再進一步；信託主業回暖，增長後勁可期。“目前公司股價對應17/18年PE23x/18x，PB2.9x/2.5x，短期目標價18元，對應17年PE/PB分別為27x/3.5x。”

　　華泰證券表示“看好民營資本活力，維持‘增持’評級”：均瑤集團作為民營資本，擁有靈活的機制和豐富的産業資源；此次入股曲靖商業銀行進一步擴大金控的外延佈局；公司股權之爭落地後將重心重新放在業務開展上，看好民營資本注入後帶來的改革前景。“預計2017-2019年EPS為0.56元、0.66元和0.78元，預計2017年PE為28-30倍，目標價格區間為18-20元”。

　　此外，廣發證券和太平洋證券同樣給予“買入”評級。廣發證券認為，愛建集團持股曲靖銀行事宜推進，集團金融鏈條佈局完善，整合發揮協同效應；愛建租賃合併均瑤旗下華瑞租賃，租賃板塊壯大，且原有業務品質高，具備同時覆蓋基礎領域(大型固定資産)與新領域(基建、教育)的優勢，有望集團業績新支撐點；愛建證券與資管、創投板塊佈局完整，加速發展。太平洋證券則表示，基於公司金融牌照優勢和發展潛力，繼續看好公司，六個月目標價為20元/股。

　　有廣州基金“兜底”

　　投資者表現淡定

　　愛建集團股價昨日雖表現不佳，不過很多投資者卻反應淡定，雖然被大跌的股價打了措手不及，但很多投資者仍顯得很理性。

　　多名投資者認為，愛建集團持有多家金融牌照，又在謀求曲靖銀行股權，擴大金控平臺，目前價值被低估，發展潛力很大。

　　也有股民表示，股價雖然跌了不少，相比復牌前的14.98元還是賺了點，再説，還有18元的廣州基金的要約收購價打底，支撐股價。亦有散戶樂觀看好，認為愛建集團股價能破20元，低於18元的收購價不會拋。

　　愛建集團目前處於定增中，由均瑤集團向愛建集團增資17億元。廣州基金曾一度以“要約收購”的方式與均瑤集團展開激烈的控股權爭奪戰，後雙方和解，各讓一步。均瑤集團將通過定增成為愛建集團第一大股東，廣州基金則調整要約收購方案，最高成為愛建集團的並列第二大股東。根據公開資訊，廣州基金此次擬要約收購1.05億股，收購價為18元/股，若在愛建集團定增前實施，則要約收購股份佔總股本比例為7.30%，若在定增後實施，則要約收購股份佔總股本比例為6.47%。據初步測算，此次要約收購大約需要18.9億元的資金。