十余傢俬募逐鹿公募牌照 私募大佬打響百億“回馬槍”

　　31家公募等待“準生證”，其中有大私募背景的達十余家。

　　近期，規模超過百億元的博道投資遞交公募牌照申請材料在業內掀起一陣旋風，“百億私募大佬莫泰山回歸公募”的資訊在資本市場迅速傳播。

　　而事實上，莫泰山並不是拉開知名私募大佬回歸公募帷幕的首位揭幕人，在此之前莫泰山的好友，同樣是私募大佬裘國根掌舵下的重陽投資也遞交了申請公募牌照的材料。

　　私募搶奪公募牌照漸成趨勢，特別是對於規模較大、機製成熟的私募機構來説，創設公募公司是一個重要的戰略卡位。

　　猶如九鼎投資作為絕對大股東創設九泰基金時所言，設立公募是公司打造綜合性資産管理機構的重要一步。九鼎投資在2015年6月又遞交了第二家公募公司申請材料——瑞泉基金公司。

　　“私募佈局公募牌照，目前通行的方式還是以私募機構作為股東發起方設立公募公司的形式推進，可參考九鼎投資控股的九泰基金，另外一種就如私募機構上海景林投資入股現成的公募機構長安基金。”某大型公募機構華南區負責人告訴《華夏時報》記者，“目前尚沒有投資二級市場的私募機構獲得證監會批復的公募牌照批文。”

　　私募大佬佈局公募牌照

　　根據證監會最新進度表（截至2016年6月3日）顯示，博道基金管理有限公司（以下簡稱“博道基金”）已于5月27日向證監會提交了設立審批的申請材料。

　　據悉，博道基金是由上海博道投資發起設立，而《華夏時報》記者也從博道投資內部人士處求證，公司確實向證監會提交了申請公募牌照資料。

　　根據公開資料顯示，2013年，莫泰山參與設立上海博道投資，並擔任高級合夥人和董事長要職。資料顯示，莫泰山歷任證監會基金監管部副處長、辦公廳主席秘書、基金監管部處長等職位，後加盟交銀施羅德基金，先後擔任公司副總經理、總經理，在他執掌交銀施羅德基金期間，公司規模和業績雙雙大幅提升。

　　2010年9月在“公轉私”大潮中，受中國人民大學校友及多年老友裘國根之邀，莫泰山辭去發展正勁的公募總經理一職，加盟陽光私募基金公司重陽投資，並出任重陽投資總裁。

　　2013年，莫泰山再別重陽投資，自立門戶創立博道投資，並且在短短3年時間將博道投資規模推上百億元。

　　而如今莫泰山又帶著百億元的博道投資佈局公募牌照，將私募搶佔公募牌照的潮流推向高點。

　　不過博道投資並未透露更多有關公司佈局公募牌照的資訊，僅表示一切等監管層相關進程。

　　不過值得一提的是，更早前，莫泰山密友裘國根掌舵的重陽投資于去年12月向證監會遞交了設立重陽基金管理有限公司的材料，並於同年12月22日對材料進行補正，目前該申請尚無最新進展。

　　而從證監會公佈的數據來看，截至6月3日，在審批途中的公募基金公司有31家，其中有大私募背景的除了前述的博道基金、重陽基金，還有凱石基金（上海凱石益正投資董事長陳繼武發起設立）、鵬揚基金（兩大發起股東分別為上海華石投資有限公司和自然人楊愛斌）、瑞泉基金（九鼎投資是股東之一）、恒越基金（唯一股東李曙軍是上海恒越投資有限公司和上海摯信投資管理有限公司的法定代表人）、泓嘉基金、國鑫基金、東方阿爾法基金、國融基金、中晟基金。

　　尚待制度落地

　　從申請公募牌照的私募機構來看，有一大部分是曾經的公募人士轉型掌舵私募，如今又重回公募搶佔份額的。

　　比如，于2015年4月遞交申請的鵬揚基金管理有限公司，由楊愛斌持股55%，上海華石投資有限公司持股45%。而楊愛斌曾于2005年5月至2011年9月任職于華夏基金，擔任華夏基金固定收益總監一職，離開華夏基金後成立了私募基金北京鵬揚投資管理有限公司並擔任總經理。

　　于去年6月遞交申請材料的瑞泉基金，由王俊鋒和昆吾九鼎投資等擬共同出資設立，其中持股45%的王俊鋒此前曾擔任信誠基金總經理。

　　于2015年9月遞交設立申請的凱石基金管理有限公司，由陳繼武持股96%，李琛持股4%。陳繼武曾擔任富國基金管理有限公司副總經理、投資總監。

　　此外，于去年10月遞交申請的中晟基金擬由劉光燦和旭陽控股有限公司共同設立，其中劉光燦持股51%，他曾經擔任華夏基金副總經理和英大基金總經理。

　　而已經獲證監會批復，並且全部是自然人持股的匯安基金，前兩大股東何斌和秦軍，分別是去年8月從建信基金離職的副總經理和去年6月從華安基金離職的副總經理。

　　儘管申請的私募機構或者個人股東有豐富的公募從業經驗，但目前從證監會審批進度來看，監管層對私募機構申請公募牌照的把控還是趨嚴的。

　　“目前私募機構申請公募牌照的範本應該是九鼎投資旗下的九泰基金，但是九鼎投資基本上是一級市場以及一級半市場的股權投資，所以跟公募機構的二級市場投資還是存在區別的，並且重疊的部分在監管層看來也不是很多。”前述大型公募機構華南區負責人向記者分析稱，“以入股方式獲得長安基金股權的景林投資也有投資二級市場，但是通過發起設立公募基金公司投資二級市場的私募機構目前還沒有出現。而從前述在審的公募機構來看，很多發起股東都是投資二級市場的私募機構，對這類審批證監會應該很審慎。”

　　在前述大型公募機構華南區負責人看來，私募設立公募，除了監管層在政策法規上要理順並建立防火機制外，公募機構所需要配置的渠道人員、投研人員及客服人員都是一項巨大的工程，並且如何平衡私募靠績提成機制和公募靠管理費回報機制也是重要的課題。

　　針對上述質疑，陳繼武此前在接受媒體採訪時回應稱，除了陳繼武這個共同股東外，凱石公募和私募業務將採取人員不相容、利益不相容、系統和人員都是分開的方式運作。

　　而從來自證監會監管者的一些發言來看，對一些有能力、規模較大的私募機構，證監會正在鼓勵他們申請設立公募基金。從今年5月30日證監會副主席李超的發言來看，證監會正在積極推進7項措施，對符合條件的私募基金管理機構申請公募基金管理業務牌照給予必要的政策扶持。