眾所週知,過去的2015年,國內資本市場從瘋狂的上漲到斷崖式的下跌,無數投資者在融資杠桿下遭遇血本無歸。2016年一季度,A股的陰跌更是套牢無數投資者,而那些資本大佬們,在這場股市的博弈中,他們是如何選股?又是如何在震蕩的市場中獲利?《證券日報》記者通過對“一哥”王亞偉的投資路線圖,試圖找到一些投資者想要的答案。
一季度持有11家上市公司股票
作為資本市場中的風雲人物,前“公募一哥”王亞偉的投資方向和選股策略一直備受投資者關注。
《證券日報》記者通過Choice數據對上市公司2015年年報查閱發現,截至年底,王亞偉旗下産品出現在12家上市公司十大流通股股東的名單中。它們分別是,一汽夏利、一汽轎車、天邦股份、廊坊發展、燕京啤酒、深紡織A、三聚環保、華微電子、通達股份、國電南瑞、渤海輪渡和皖通科技。
值得一提的是,由於去年資本市場走出極端的暴漲與暴跌,因此,對於王亞偉持有12家上市公司股票的得失,很難用具體的數據來説明,不過,通過對個股的股價表現來看,王亞偉的收益可觀。
今年一季度退出的華微電子、通達股份、國電南瑞、渤海輪渡和皖通科技,從去年公司股價表現可見,在過去的一年中,這些公司股價階段性漲幅較大。
通達股份去年9月1日的18.71元/股,一路飆至54.45元/股(12月18日),漲幅達191%。華微電子2015年1月初股價在5元/股左右,而在6月15日,公司股價漲至15.21元/股,漲幅達200%;另外,去年9月1日,公司股價從6.27元/股漲至12.12元/股(11月12日)漲幅達93%。國電南瑞去年年初股價在15元/股,到了6月10日,公司股價漲至30.3元/股,漲幅達102%;皖通科技去年3月25日復牌後,公司股價16.96元/股一路高歌漲至56.2元/股(6月18日),漲幅231%。
在今年一季度,王亞偉從上述5家公司中退出,而其新選擇的股票在市場上表現也較為活躍。
《證券日報》記者以王亞偉旗下千合紫荊1號、外貿信託-昀灃、千紙鶴1號、昀灃證券投資、昀灃3號、昀灃2號等私募産品名稱作為關鍵詞進行查詢上市公司一季報發現,遠方光電、智雲股份、長高集團、普路通、一汽夏利、一汽轎車、天邦股份、廊坊發展、燕京啤酒、深紡織A和三聚環保11家上市公司前十大流通股股東中浮現出王亞偉的身影。
其中,王亞偉在今年一季度除了繼續持有一汽轎車、一汽夏利、燕京啤酒、天邦股份、廊坊發展、深紡織A、三聚環保7家上市公司股票外,遠方光電、智雲股份、長高集團、普路通4家公司是王亞偉在一季度新開倉股票。
根據2016年上市公司一季報披露的資訊,千合紫荊1號在一季度新進入長高集團 、普路通 、智雲股份和遠方光電的十大流通股東,分別持股372萬股、25萬股、94.7萬股和162萬股。
而查閱上述4家上市公司進來的表現,這些個股的市場表現不俗,如智雲股份4月份以來漲幅超45%;普路通漲幅超16%;遠方光電和長高集團的走勢與大盤走勢基本保持一致。
值得注意的是,作為資本市場的名人,王亞偉的持倉明細和變動備受投資者關注。縱觀王亞偉旗下産品去年持股與今年一季度相比,雖然有所減少,但是其多個産品共同持有一家上市公司股票的情況,在今年一季度中較為明顯。
數據顯示,11家上市公司的十大流通股股東中,最為扎堆的當屬一汽夏利,前十大流通股東中出現昀灃證券投資、千紙鶴1號、昀灃3號、昀灃2號4隻私募産品,累計持有7445萬股公司股票,而這個數據與去年年末持股量基本持平。此外,同時被兩隻以上王亞偉旗下産品重倉的股票還有一汽轎車、燕京啤酒、三聚環保等。
另外,王亞偉4年來一直保持著對三聚環保的不離不棄。據公司一季報顯示,昀灃基金、千紙鶴1號一季度堅守三聚環保。
堅守三聚環保4年收益豐厚
查閱“一哥”王亞偉的持倉路徑,對於三聚環保這家公司,王亞偉自2013年至今一直持有該公司股票。
據三聚環保一季報顯示,王亞偉管理的外貿信託-昀灃、千紙鶴1號持有公司股票數量分別為2664.8萬股和500萬股,分別位列第三和第九大流通股東,合計佔流通股比例達到5.3%。在一季度,三聚環保股價下跌4.03%,王亞偉略微減持了99萬股,但是進入4月份以來,三聚環保股價從4月1日的32.51元/股一路上漲至除權前的40.28元/股(4月18日),半個月時間公司股價漲幅23.9%。
值得一提的是,早在2013年,王亞偉就進入到三聚環保的十大股東中,今年已是第4個年頭。總體來看,自2013年以來,王亞偉大幅增持了三聚環保。
數據顯示,王亞偉第一隻産品外貿信託-昀灃,2013年一季度首次現身三聚環保前十大股東,持有1930萬股,二季度增持579萬股,三季度減持184萬股,四季度再次增持174萬股,隨後王亞偉跟隨市場步伐對三聚環保進行倉位增減。2014年,外貿信託-昀灃持有2538萬股,千紙鶴1號持有618.2萬股,合計持有上市公司股票6.2%。到了2015年二季度,昀灃持有三聚環保公司股票大跌3080萬股,佔比達到4.66%,隨後三季度大幅減持330萬股。2015年公司年報顯示,昀灃持有2750萬股,千紙鶴1號持有513.8萬股。
總體來看王亞偉的操作手法,其通過增減持的節奏把控,以高拋低吸的方式不斷吸金。而在業內人士看來,王亞偉一直鍾情于三聚環保,主要是看好該公司的行業地位及公司發展潛質。
資料顯示,作為一家綜合性能源服務公司,三聚環保主營業務是脫硫催化劑、脫硫凈化劑的研發、生産和銷售。近年來,三聚環保的營收和凈利潤都保持了穩步提升,今年一季度實現營業收入17.35億元,同比增長154.75%,實現凈利潤2.03億元,同比增長98.19%。
正是基於業績的支撐,三聚環保的股價每年也保持著強勁的走勢。因此看來,王亞偉從2013年佈局至今,持有3年三聚環保股票將是收益頗豐。
偏愛重組概念股
如果説鍾情于三聚環保,是王亞偉基於價值投資的判斷,體現了其穩健的投資手法。那麼,從今年一季度其持有的11家上市公司股票來看,重組概念股也是王亞偉的“心頭肉”。
截至目前,11隻個股中,廊坊發展于4月13日停牌,廊坊發展在發佈的簡式權益變動報告書中指出,4月11日和4月12日,恒大地産通過大宗交易及集中競價累計買入公司股份1902.8萬股,佔公司總股本的5.005%,構成舉牌。
根據公司最近發佈的重組公告顯示,公司擬進行發行股份購買資産及配套融資的重大事項,截至本公告日,相關事項仍在討論研究中。
值得一提的是,王亞偉從去年一季度就開始佈局廊坊發展,並於二季度繼續加倉,去年三季度、四季度則有所減倉,但截至去年年末,“昀灃3號”、“千紙鶴1號”仍合計持有廊坊發展590萬股,分列第六、第七大流通股股東。今年一季報顯示,“昀灃3號”還有廊坊發展330萬股,位列第十大流通股股東。
另外,除了已經停牌的廊坊發展,深紡織A、一汽轎車、一汽夏利等均有較強的重組預期。其中,一汽轎車銷量不佳,業績下滑,等待集團改革為公司尋找新的出路。中銀國際分析師表示,一汽集團借殼一汽轎車並吸收合併一汽夏利,實現整體上市的可能性較大。
而遠方光電於今年2月24日復牌,根據重組預案,遠方光電將在“成為檢測識別資訊産品和服務提供商”這一發展戰略上邁出一大步。
對此,安信證券認為,2015年維爾科技預計營收超2億元,利潤近4000萬元,已經相當接近A股創業板電腦上市公司的標準,按照50倍2016年PE計算,僅維爾科技自身市值就接近34億元,而停牌前遠方光電總市值僅44億元,公司通過並購維爾科技,相當於在傳統主業以外再造一個遠光,預期公司復牌後將有較好的市場表現。
除了對重組概念股的偏愛外,佈局高成長股,做價值投資也是王亞偉選股的一個主要方向。
王亞偉一季度進入的普路通,作為一家中小板企業,公司股價自3月份至今,從46.8元/股漲至80元/股左右,漲幅達71%。
浙商證券對普路通做出的研究報告顯示,公司與小米已形成長期穩定的合作關係,並於2015年切入樂視供應鏈管理業務,未來有望在 ICT 領域實現二次飛躍。公司在醫療器械領域積極開拓,分享行業的高成長和高毛利。若定增順利完成,融資租賃業務將成為新的盈利增長點。
另外,王亞偉一季度進入的燕京啤酒,具有國資改革的背景。
值得注意的是,燕京啤酒是國內唯一一家沒有外資背景的中國啤酒企業,是北京市政府所屬企業,股權集中度高。國企改革洪流下,國內酒類企業國企改革事件層出不窮,面對啤酒行業增速放緩現狀,公司引入戰略投資者並實行混合所有制是大概率事件。
(責任編輯:張明江)