工業行業基金密集發行

　　招商證券（600999） 宗樂 顧正陽

　　上周滬深300指數收于3383點，下跌1.7%。主動偏股基金方面，開放式股票基金平均下跌1.5%，混合基金下跌1.0%；被動偏股基金方面，指數型基金下跌1.7%，ETF基金下跌1.8%；絕對收益基金下跌0.5%，債券基金下跌0.1%，保本基金下跌0.1%，貨幣市場基金獲得0.07%的收益。

　　5月4日，為規範基金中基金的估值，保護基金份額持有人的利益，中國證券投資基金業協會制定了《基金中基金估值業務指引(試行)》，並將自發佈之日起實施。估值是FOF的核心環節與步驟之一，因此，該指引條例的出臺，為FOF的正式推出進一步掃清了障礙。從FOF所投資的ETF、境內上市定期開放式基金和封閉式基金均採用對應估值日的收盤價來看，該估值方法更強調標的基金的流通交易屬性。同時，由於LOF的交易活躍度較低，因此仍採用其對應估值日的份額凈值來進行估值，進一步體現了該估值方法的側重點和客觀性。

　　5月2日至5月5日，共有8隻基金公告成立。其中，包括3隻靈活配置型基金、3隻混合型基金、1隻被動指數型基金以及1隻貨幣型基金。總募集規模為20.4億份，平均募集規模為2.6億份，較前一週有所下降。長盛盛傑一年期定期開放混合型證券投資基金募集了3.6億份，為上周之冠。此外，上周結束募集的基金共2隻，包括2隻混合型基金，預計這些基金將於近期公告成立。

　　截至上週五，共有129隻基金處於發行期，其中上周新增17隻。從類型上看，上周在發基金中包括46隻靈活配置型基金、42隻債券型基金、12隻被動指數型基金、11隻混合型基金、10隻股票型基金、6隻貨幣型基金、1隻增強指數型基金以及1隻QDII基金。需要注意的是，根據基金髮售公告，東方價值挖掘等14隻基金將於本週結束募集，有意參與的投資者需抓住最後的認購時機。

　　工銀瑞信工業4.0和安信工業4.0滬港深均為上周正在募集的基金，二者均以“工業4.0”為投資主題，投資于該主題相關證券的比例不低於非現金基金資産的80%。其中，工銀瑞信工業4.0為股票型基金，股票倉位範圍為80%-95%，該基金將通過重點選擇堅持創新驅動、研發應用以及智慧轉型的優質上市公司進行投資；安信工業4.0滬港深為靈活配置型基金，股票倉位範圍為0-95%，其中通過港股通機制投資于港股市場的比例佔基金資産的0-95%，該基金主要投資于A股市場中屬於通信、汽車、家電、電腦、機械、電子元器件、電力設備、傳媒行業的股票，以及港股市場中屬於資訊科技業、工業、電訊業的股票。此外，上周正在募集的基金中，廣發中證全指工業ETF也是一隻以工業産業為投資主題的基金。該基金為被動指數型基金，標的指數為中證全指工業指數，該指數以中證全指指數為樣本空間，選擇其中流動性和市場代表性較好的工業股票構成樣本股，在一定程度上代表了我國工業産業上市公司的發展情況。這三隻基金均為投資于工業産業的行業基金，但是其投資的具體方向不同，基金類型和投資機制也各不相同，投資者可根據自身的實際情況進行配置。

　　上周共有4隻基金實施分紅，較前一週數量大幅下降，其中包括2隻債券型基金、1隻靈活配置型基金以及1隻混合型基金。基金單位分紅從每份額0.0020元至0.0150元不等。富國天成紅利靈活配置混合型基金于5月5日實施單位分紅0.0150元，分紅比例為1.26%，在上周所有分紅基金中單位分紅數額最高。

　　4月29日至5月5日，共有43隻基金的基金經理髮生了變更，其中包括23隻靈活配置型基金、12隻債券型基金、4隻混合型基金以及4隻貨幣型基金。其中，楊鑫于4月29日卸任，不再擔任其所管理的所有基金的基金經理一職，他此前于2010年9月加入銀河基金管理有限公司，歷任研究部債券研究員、固定收益部債券經理，此後曾擔任銀河基金旗下多只債券型及靈活配置型基金的基金經理。