保本基金半年募集超千億 東方基金再添丁
- 發佈時間：2016-03-10 15:27:25 來源：中國網財經 責任編輯：張明江
截至2月末，今年以來上證指數下跌24.05%，曾令人期盼的“紅二月”行情未能如願。相反，不斷震蕩的市場令投資者避險情緒更加濃厚，保本基金“熱度不減”，近半年募集規模超千億。東方基金旗下新品——東方榮家保本也正在發行中(募集限額15億)。
據同花順 iFinD統計，截至2月29日，去年四季度以來共成立保本基金31隻，總募集規模超1000億元，發行份額佔比也不斷攀升，2016年1月佔比突破50%。同時2015年11月、12月和2016年1月，保本基金的平均發行份額超過30億元。業績方面，今年以來東方贏家保本以0.54%的總回報名列第一。
據了解，保本基金就是在一定期間內，對所投資的本金提供一定比例的保證保本基金，基金利用利息或是極小比例的資産從事高風險投資，而將大部份的資産從事固定收益投資，使得基金投資的市場不論如何下跌時，絕對不會低於其所擔保的價格。
以東方榮家保本為例，其股票等權益類資産佔基金資産的比例不高於40%，固定收益類資産佔基金資産的比例不低於60%，同時運用CPPI固定比例投資組合保險機制，將本金投入到固定收益類資産和權益類資産，通過投資固定收益類資産實現保本目標，投資權益類資産謀求本金的增值。
回顧過去兩年，數據顯示，受連續兩年的“債牛”影響，保本基金在2014年、2015年收益分別為17.55%和19.04%。展望2016年，業內人士認為，當下經濟下行探底未果，2016年將維持“新常態”，同時資金面維持寬鬆基調，市場風險偏好低，信心待歸。在此背景下，“先保本、再增值”成為穩健之道。
值得一提的是，雖然當下保本基金供銷兩旺，但是基於保本基金的特有屬性，投資者需要格外注意。例如，在挑選其他開放式基金時，在參考完基金公司的投研實力和基金經理的過往業績等方面後，投資者可以選擇認購新基金也可以選擇申購老基金。而對於保本基金，則要儘量選擇新發基金，這是因為大部分保本基金的保本條款僅對發行期內認購的基金份額，並且持有到期才生效。而且，一般保本基金的認購費率相對申購費而言較低。以東方榮家保本基金為例，則無需支付認購費，盡可能地降低了投資成本。
