理性看待銀行業不良貸款升高 風險將逐步化解

　　伴隨經濟下行壓力加大，利差收窄，銀行業風險逐步暴露。

　　銀監會發佈的一季度銀行業監管數據顯示，2016年一季度末，商業銀行（法人口徑，下同）不良貸款餘額13921億元，較上季末增加1177億元；商業銀行不良貸款率1.75%，較上季末上升0.07個百分點。

　　信貸資産品質總體可控

　　這是商業銀行不良率自2013年二季度以來連續第11個季度上升。在銀行業發展整體穩定的情況下，風險的逐步暴露吸引了人們的關注。

　　太和智庫研究院張超向記者表示，銀行風險的積累是一個正常現象，“中國作為一個高杠桿經濟體，在經濟下行壓力加大期間，風險必然會影響到銀行業，短期之內缺少有效辦法，不能一蹴而就地解決問題。而長期來看就是降杠桿，這與當下的政策是一致的。”他認為，銀行資産規模大，有足夠資本覆蓋不良貸款。不良率的上升並不是當下銀行業發展最核心的問題。

　　監管層對風險也有客觀認識。今年3月，銀監會主席尚福林在兩會記者會上指出，銀行的不良資産率上升主要表現在信用風險的暴露上，對於産能過剩企業和“僵屍企業”，將實行實名制管理，推動成立債權委員會。另外，銀監會還將著重防範交叉金融産品風險、流動性風險、外部風險傳染。

　　專家認為，目前信貸資産品質總體可控。交通銀行首席經濟學家連平談到，考慮到我國經濟依然處於中高速發展階段，財政和貨幣政策也有一定的調節餘地，且商業銀行對各類風險的內部消化能力依然較強，即使不良率小幅上升，信用風險總體仍相對可控。受到利率市場化和匯率形成機制改革持續推進的影響，流動性風險和市場風險管理難度將有所提升，但風險水準相對不高。

　　除此之外，銀行業整體風險抵補能力保持穩定，針對信用風險計提的減值準備較為充足。2016年一季度末，商業銀行貸款損失準備餘額為24367億元，較上季末增加1278億元；撥備覆蓋率為175.03%，較上季末下降6.21個百分點；貸款撥備率為3.06%，比上季末增加0.02個百分點。另外，核心資本充足率繼續上升，流動性水準比較充裕。

　　撥備覆蓋率水準整體較高

　　與銀行業監管數據接連發佈的，還有A股上市銀行一季報。

　　值得關注的是，工行一季度末撥備覆蓋率為141.21%，中行數據為149.07%，均低於此前監管層統一劃定的150%紅線。而工行季報稱，所有指標均滿足監管要求。

　　撥備覆蓋率是銀行可能發生的呆賬、壞賬的準備金使用比率。根據銀監會2011年44號文的規定，商業銀行撥備覆蓋率不得低於150%。

　　不過，該文也強調，監管部門可以“按經濟發展不同階段、銀行業金融機構貸款品質差異和盈利狀況的不同，對貸款損失準備的監管要求進行動態化和差異化調整：經濟上行期適度提高貸款損失準備要求，經濟下行期則根據貸款核銷情況適度調低；根據單家銀行業金融機構的貸款品質和盈利能力，適度調整貸款損失準備要求”。

　　中國銀行國際金融研究所研究員熊啟躍認為，在經濟下行週期不良貸款釋放的速度和節奏不斷加快的背景下，適當下調撥備覆蓋率要求符合國家宏觀審慎逆週期調控思路，有利於保障銀行對實體經濟的支援力度，實現風險和收益的平衡。

　　他同時強調，與全球銀行業相比，我國銀行業的撥備水準整體較高、監管要求較為嚴格。當前，全球主要銀行體系的撥備覆蓋率大多低於100%，平均水準為70%到80%之間，遠低於我國銀行業的平均水準。

　　風險將逐步化解

　　隨著宏觀經濟的企穩，銀行業風險將逐步化解。

　　中國銀行業協會首席經濟學家巴曙松表示，從中長期看，供給側結構性改革將夯實中國銀行業長期健康發展的基礎。“去産能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板”五大任務雖然無可避免帶來“舊資産”風險的逐步暴露，但從長期來看，供給側結構性改革的推進，有利於傳統行業盈利能力的恢復與新興優質資産的創造。對中國銀行業改善客戶結構、優化信貸結構、提升資産品質、降低整體信用風險水準有重大意義。此外，他還建議，可以利用杠桿置換、鼓勵直接融資等結構化安排緩釋債務風險。

　　至於未來前景，張超表示，以目前的情況來看，短期之內不良率可能會繼續上漲，矛盾還會暴露。尤其是國企和製造業，是重點關注對象。不過，這種風險和矛盾屬於可控範圍內，預計2017年年終見頂。他強調，區域性、系統性風險，是風險管理的一道紅線，值得行業和監管層高度重視，並輔以有效措施嚴防。

　　需要強調的是，近期“逃廢債”問題廣受關注，有個別國企出現惡意違約甚至“逃廢債”傾向，給銀行帶來了較大負擔。張超認為，這方面需要相關法律政策的完善以及國企改革等系統性改革的有序推進。“不應該讓銀行成為不合理風險的最後承受者。”他説道。