4月底，16家上市銀行2016年一季度經營業績全部出爐。在經濟增速放緩、利率市場化進程加快、金融脫媒加速等多重因素影響下，上市銀行盈利增長持續放緩。同時，企業在去庫存、去産能、調結構過程中出現的問題也傳導到銀行，對銀行盈利産生影響。一季報數據顯示，5家大型銀行中，除中行和建行凈利潤增幅超過1%外，其餘3家大型銀行業績增速均不足1%。

　　凈利潤實現微增

　　一季報顯示，上市銀行整體盈利增速持續放緩。5家大型銀行中，中行、建行凈利潤增速分別達到1.70%和1.41%，其餘幾家大行的盈利增速均低於1%，工行、農行、交行的凈利潤增速分別為0.59%、0.46%、0.51%。

　　就連上市銀行中盈利增長“一騎絕塵”的平安銀行，今年一季度凈利潤增速也出現放緩。數據顯示，該行一季度實現凈利潤60.86億元，同比增長8.12%，相較于去年末10.42%的增幅有所放緩。

　　“大型銀行的盈利增長已是‘舉步維艱’，不少銀行通過調低撥備覆蓋率才勉強維持了利潤的正增長。”一位銀行業分析師直言。

　　據招商證券統計，2015年四季度銀行業撥備覆蓋率環比繼續收窄11個基點至162.8%，其中，農行撥備覆蓋率由2014年的286.53%下降至2015年的189.43%，今年一季度進一步下降至180.43%。而工行、中行一季度的撥備覆蓋率已分別降至141.21%和149.07%，低於150%的監管紅線。

　　“2016年若撥備覆蓋率指標未進行逆週期管理，則大行凈利潤增速將進一步下行至零以下。”申銀萬國在一份研究報告中指出。

　　不過，也有業內專家表示，對於商業銀行的盈利能力不必過於悲觀。“我國商業銀行仍然具有較強的盈利能力，利潤總量較大，盈利結構正在優化。上市銀行利潤增速放緩是經濟新常態在銀行業的正常反應。此外，在實體經濟面臨困難的時候，銀行通過降低貸款利率、減免各種收費等方式，主動為企業減負，也是銀行主動承擔社會責任的一種表現。”恒豐銀行研究院執行院長董希淼認為。

　　息差收窄拖累盈利

　　隨著利率市場化的深入推進，曾經作為銀行最大收入來源的息差空間已經越來越窄，息差收窄成為拖累銀行盈利的最主要因素。

　　工行在一季報中表示，受2015年以來5次降息持續影響，年化凈利息收益率為2.28%，比上年全年下降19個基點。

　　中行一季度實現利息凈收入795.36億元，同比減少14.64億元，下降1.81%。凈息差1.97%，同比下降0.25個百分點。

　　建行也表示，今年一季度實現利息凈收入1078.86億元，較上年同期下降3.07%。凈利差為2.25%，凈利息收益率為2.40%，分別較上年同期下降0.29個和0.32個百分點。

　　“儘管此前中國人民銀行下調存貸款基準利率均為對稱性降息，但實際情形是存款利率降幅低於貸款利率，存貸款利差進一步收窄。”中國銀行國際金融研究所副所長宗良表示。

　　“數次降息導致貸款利率大幅下降，在負債成本剛性約束下銀行息差普遍收窄。預計未來大型銀行息差收窄空間仍然較大。”招商證券分析師馬鯤鵬認為。

　　平安證券分析師勵雅敏則預計，一季度是銀行按揭貸款重新定價的重要壓力位置，去年降息的影響會顯著影響今年一季度息差。隨著二季度貸款重新定價因素影響的降低，凈息差收窄幅度會有所下降，凈利息收入增長有望反彈。

　　中收增長“苦樂不均”

　　在息差不斷收窄的背景下，為保持業績增長，中間業務被銀行業寄予厚望。但從今年一季度的數據來看，5家大型銀行中，僅工行和建行手續費及佣金凈收入增幅超過10%，分別為16.86%和13.11%，其他3家銀行增幅均不到10%，尚難成為拉動業績增長的主要動力。

　　一季報顯示，農行手續費及佣金凈收入289.18 億元，同比增長7.19%，主要是由於代理業務手續費收入和電子銀行業務收入增長較快。中行一季度手續費及佣金凈收入257.27億元，同比增加13.72億元，增長5.63%。

　　另外，個別銀行手續費及佣金凈收入在營業收入中的佔比出現下降。交行一季度實現手續費及佣金凈收入107.72億元，同比增加8.97億元，增幅9.08%；在營業收入中的佔比為19.22%，同比下降0.77個百分點。

　　與大型銀行相比，股份制銀行的中間業務收入則保持較快增速。以平安銀行為例，該行一季度實現手續費及佣金凈收入81.01億元，同比增長50.38%。非利息凈收入在營業收入中的佔比由上年同期的26.74%提升至33.18%，投行、託管、銀行卡、理財和黃金等業務是增長的主要驅動因素。

　　興業銀行則積極推動輕資本、輕資産業務迅速發展。其中，一季度，代客管理資産規模38596.04億元，比年初增長76.40%；全行理財産品餘額14385.58億元，同比增長72.26%，理財業務中間收入為95.28億元，同比增長22.37%；資産託管規模達72139.48億元，比年初增長52.64%。

　　當前，大力發展新興業務，培育新的利潤增長點已成為銀行業共識。“銀行業的盈利壓力將繼續加大，利潤見頂，甚至可能出現負增長，而資産管理將成為一個新常態。此外，網際網路金融的發展也由創新轉變為規範，銀行應與網際網路新技術更加融合，鼓勵更多的跨界合作，成功的關鍵是應思考如何利用新技術的特點，發揮‘1＋1＞2’的效應。”普華永道中國銀行業和資本市場主管合夥人梁國威表示。