8月8日，華夏銀行公佈中報，上半年公司實現歸屬母公司凈利潤92.63億元，同比增長6.8%。而在2014年上半年，這家銀行保持了18.77%的凈利潤增速。

　　上半年，華夏銀行出現了不良貸款繼續惡化的情況。上半年，該行逾期貸款上升近一倍，不良貸款率較年初增長26個基點至1.35%，而用於覆蓋風險的撥備覆蓋率卻大幅下降48個百分點到185%。

　　與此同時，在銀行業改變傳統盈利的大浪潮下，華夏銀行財富管理等中間業務增長迅猛，為進一步轉型打下基礎。

　　目前對華夏銀行，機構投資者現兩派分歧。考慮到公司資産品質風險及多次降息後資産負債重定價的影響，中金下調了對華夏銀行的每股收益。但申萬宏源認為，華夏銀行估值處於行業較低水準，有一定吸引力，維持增持評級。

　　銀行業不良貸款連續14個季度上升

　　8月8日，華夏銀行公佈中報，上半年公司實現歸屬母公司凈利潤92.63億元，同比增長6.8%。而在2014年上半年，這家銀行保持了18.77%的凈利潤增速。

　　不良貸款問題在上半年持續惡化。6月末，華夏銀行不良貸款率為1.35%，比年初提高了26個基本點。二季度單季，該行不良貸款餘額增加了28.28億元，不良凈生成率上升至1.7%，是一季度的近3倍。

　　“同時也顯示公司一季度延遲確認了較多的不良。”浙商證券分析報告指出。二季度末，公司的逾期貸款為475.8億，較年初增長108%。

　　華夏銀行中報顯示，該行不良貸款行業主要集中在批發和零售業、製造業，不良貸款率分別較上年末上升0.43和0.61個百分點。

　　華南、華中、華東一帶依然是不良貸款的集中爆發區，華夏銀行在華南及華中、華東地區，不良貸款率分別較上年末上升0.49和0.28個百分點。

　　事實上，不良貸款問題已經成為中國銀行業的最大隱患。二季度中國銀行業整體不良率上升至1.5%，這已經是銀行不良貸款連續14個季度反彈，資産品質保衛戰已經在系統打響。

　　一位浙江商業銀行的分行行長告訴記者，現在很難找到資質非常好的貸款企業，這是根本問題。企業整體經營狀況不好，還沒有見底回升的跡象，為了保證資産品質，只能提高門檻，鋼鐵、煤炭、航運、光伏等等企業基本不放貸了。“業績是跟不良貸款直接掛鉤的，出了大筆不良，業績獎就沒有了。”該行長説。

　　不良貸款最壞時期已經過去？

　　在不良貸款風險加速爆發的同時，華夏銀行的撥備覆蓋率下降至185%，較年初下降48個百分點。遠遠低於南京銀行。

　　撥備覆蓋率是實際上銀行貸款可能發生的呆、壞賬準備金的使用比率，這個指標考察的是銀行財務是否穩健，風險是否可控。

　　對於銀行的撥備覆蓋率，監管層的底線為不低於150%，華夏銀行185%的撥備覆蓋率高於監管紅線。

　　為保證業績，撥備覆蓋率下降成為業內普遍現象。銀監會的最新數據顯示，上半年中國銀行業的撥備覆蓋率為198.39%，較上季末下降13.59個百分點。

　　不過，國金證券銀行業分析師馬鯤鵬認為，實際上，撥備存在的核心意義正是在“以豐補歉”，是銀行重要的逆週期工具，在宏觀經濟上行、經營業績好、資産品質壓力小的年份多提撥備，在宏觀經濟下行、經營業績下滑、資産品質壓力大的年份釋放此前計提的撥備以消化當前的資産品質壓力，是銀行業最基本的經營原則。從來沒有哪家銀行會把撥備覆蓋率保持不變作為經營目標。

　　同時，不少專家和業內人士認為銀行業的不良拐點即將到來，最壞的時期已經過去了。平安銀行行長邵平此前就預測三季度將是商業銀行不良率轉捩點。

　　存款增長乏力但理財猛增

　　隨著利率市場化臨近及今年兩次降息，銀行擴張能力下降。上半年，華夏銀行資産規模增長緩慢，其中一季度出現負增長，二季度略有回升。

　　截至2015年6月30日，華夏銀行總資産規模達19172.32億元，比年初增長3.54%。一季度該行總資産曾下降1.65%，二季度資産規模恢復正增長，但增速低於預期。

　　浙商證券銀行業分析師劉志平分析，公司的資産規模增長緩慢可能的原因一是存款增長乏力，雖然二季度存款出現正增長但規模有限，存款較年初增長僅有1.3%，其中一季度下降了2.87%。此外，同業規模沒有大幅擴張，同業資産和同業負債較年初僅增長10.7%、8.2%。

　　不過，華夏銀行的手續費收入增長強勁。上半年，該行實現凈手續費收入53億元，同比增長45.5%，佔營業收入比18.8%，同比提高近5個百分點。

　　事實上，面臨利率市場化和網際網路金融的衝擊，上市銀行都面臨著轉型壓力，而中間業務轉型關係收入結構調整，是轉型的關鍵。

　　一位業內人士表示，逐步擺脫原來依靠存款立行、賺取存貸差的盈利模式，增加中間業務收入正是銀行未來轉型的方向。短期內會影響業績，但從長遠看，確是誰動得早誰就更有優勢。

　　申萬研究報告預測，華夏銀行2015、2016年凈利潤增速分別為4.9%和3.3%，但估值處於行業較低水準，有一定吸引力，維持增持評級。

　　高管團隊換血戰轉型

　　業績承壓的同時，華夏銀行的高管團隊還出現了變動。

　　8月5日，原華夏銀行副行長黃金老辭職，其向新京報記者證實，他將赴人大重陽金融研究院任高級研究員，另據記者了解，現任職人大重陽金融研究院高級研究員只是過渡，黃金老可能參與蘇寧銀行的籌備。

　　而華夏銀行公告稱：“黃金老因個人工作調動原因辭去華夏銀行副行長職務”。

　　黃金老自2010年11月起擔任華夏銀行副行長一職，在華夏銀行時分管國際業務、個金業務、小微業務、資産託管、電子銀行等業務。

　　在黃金老離任之後，華夏銀行高管團隊顯得人手緊張。今年5月份，中共北京市紀委對華夏銀行副行長王耀庭先生的違紀問題予以立案。至此，華夏銀行四位副行長中僅剩下兩位，這遠低於其他股份制銀行。據公開資料顯示，股份制大多為6-8位副行長。有消息稱，華夏銀行即將從行內任命3名副行長，以補齊高管團隊。

　　一位業內人士分析，目前正值華夏銀行轉型關鍵期，華夏銀行雖然成立多年，但與差不多同期的招行、中信、浦發仍有差距。這兩年憑藉著網際網路轉型漸有起色，牽手微眾銀行、佈局社區金融，能否憑藉網際網路變革彎道超車，將成為新領導班子最大的考驗。