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2024年12月19日 星期四
國內宏觀經濟繼續下行，銀行業不良貸款加速暴露,央行在上半年3次降息並2次擴大存款利率上限，對商業銀行盈利造成巨大壓力。
| 銀行 | 代碼 | 預披露時間 |
| 601009 | 南京銀行 | 2014-7-29 |
| 600015 | 華夏銀行 | 2014-8-08 |
| 000001 | 平安銀行 | 2014-8-14 |
| 601998 | 中信銀行 | 2014-8-19 |
| 601169 | 北京銀行 | 2014-8-26 |
| 600036 | 招商銀行 | 2014-8-26 |
| 601288 | 農業銀行 | 2014-8-28 |
| 002142 | 寧波銀行 | 2014-8-28 |
| 002142 | 中國銀行 | 2014-8-28 |
| 601818 | 光大銀行 | 2014-8-29 |
| 600016 | 民生銀行 | 2014-8-29 |
| 601166 | 興業銀行 | 2014-8-29 |
| 601328 | 交通銀行 | 2014-8-29 |
| 601398 | 工商銀行 | 2014-8-29 |
| 601939 | 建設銀行 | 2014-8-31 |
| 600000 | 浦發銀行 | 2014-8-31 |
| 601166 | 興業銀行 | 2014-8-30 |
A股16家銀行半年報全部發齊,根據16家銀行歸屬於上市公司股東的凈利潤計算，上半年16家上市銀行共計實現凈利潤7021.91億元，平均日賺38.5億元。其中五大行上半年實現凈利潤總額超過5138億元，平均日賺28億元。 [詳細]
商業銀行的降薪潮真的來了。一方面，商業銀行的高管薪酬受到限薪令影響，另一方面，商業銀行不良資産的迸發需要分支機構業績來抵，隨之普通員工的薪酬就受到了擠壓。 [詳細]
截至2015年二季度末，商業銀行當年累計實現凈利潤8715億元，與去年同期持平。2015年二季度商業銀行平均資産利潤率為1.23%，同比下降0.15個百分點；平均資本利潤率17.26%，同比下降3.40個百分點。二季度末，商業銀行（法人口徑，下同）不良貸款餘額10919億元，較上季末增加1094億元；商業銀行不良貸款率1.50%，較上季末上升0.11個百分點。
我們預計中國銀行業15年上半年業績不會帶來太多驚喜。目前我們預測H股上市銀行15年上半年凈利潤同比增長2.2%，增速進一步放緩。15年2季度的佣金收入應是一個亮點，主要是得益於理財業務收入強勁增長。通過資産組合調整（高收益貸款、高收益債券和應收帳款佔比提升），凈息差應不會令市場失望。但同時資産品質仍承受壓力。
部分優質銀行的不良生成率將在未來一至兩個季度逐漸平穩。此外隨著地方債務臵換的持續推進、地方版AMC的推廣、不良信貸資産證券化提上日程，銀行業不良壓力將可得到緩解，雖然因為利率市場化以及此前多次降息（尤其是非對稱降息）的影響，行業的利差收窄，盈利增速明顯放緩，但是整體看總資産增速保持穩定，為行業發展提供有力支撐。
信貸成本和利潤率導致盈利小幅下降中國銀監會發佈了2015年二季度銀行業業績，稅後凈利潤同比下降1%，主要因為信貸成本上升以及凈息差收窄（儘管撥備前營業利潤同比穩健），而我們的預測為2015年上市銀行的稅後凈利潤平均同比增長8%，不良貸款壓力或將持續，但穩健的撥備前營業利潤和撥備有望提供緩衝。
代碼 |
公司簡稱 |
總資産（億元） |
凈利潤（億元） |
每股收益(元) |
資本充足率 |
核心資本充足率 |
不良貸款率 |
撥備覆蓋率 |
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| 2015年 | 比上年末變化
|
2015年 | 同比 |
2014年 | 同比 |
2015年 | 比上年末變化 |
2015年 | 比上年末變化 |
2015年 | 比上年末變化 |
2015年 | 比上年末變化 |
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600015 |
華夏銀行 |
19172.32 |
3.54% |
92.63 |
6.84% |
0.87 |
-10.3% |
10.72% |
-31BP |
8.71% |
22BP |
1.35% |
+26BP |
185% |
-4800BP |
