2015年上半年，商業銀行不良貸款餘額10919億元，不良貸款率1.50%，撥備覆蓋率198.39%，貸款撥備率2.98%。交通銀行金融研究中心日前發佈研究報告認為，總體來看，商業銀行資産品質仍處於可控水準，撥備水準也較為合理，但不良貸款的較快增長態勢需要引起關注。

　　不良貸款小幅增加

　　交通銀行金融研究中心預期，短期內（6—9個月）不良貸款增長的趨勢不會改變，但仍處於可控範圍，且不排除在宏觀經濟運作逐漸平穩的前提下，季度不良貸款增長速度繼續回落的可能，預計全年不良貸款率可能上升至1.6—1.8%的水準。

　　上半年，商業銀行不良貸款和關注類貸款餘額分別增長2493億元和5515億元，佔比分別達到1.50%和3.69%，較年初增長0.25和0.58個百分點，雙雙創出了近年來的新高。交通銀行金融研究中心分析指出，上半年，企業盈利狀況的持續下滑是商業銀行不良貸款大幅增加的主要原因之一。1—6月全國規模以上工業企業利潤同比下降0.7%，一些重點行業的虧損面也有所擴大，企業經營狀況的變化對商業銀行資産品質産生了直接的影響。同時，2014年以來商業銀行逾期貸款增長較快，且逾期餘額大幅超過不良餘額，造成以逾期期限認定的不良貸款增加也是推動上半年資産品質快速下滑的重要因素。

　　從單季情況看，二季度不良貸款增長1094億元，較一季度的峰值有了300億元左右的回落。出現這種變化既顯示出商業銀行資産品質下行壓力略有下降，也在一定程度上受到不良貸款增長季節性變化因素的影響。隨著不良率的提高，商業銀行出於經營管理的需要，一般會加大力度控制四季度不良貸款的增長，導致一季度不良增幅相對偏高而二季度回落。

　　雖然如此，銀行的貸款撥備仍處於合理區間，風險抵補能力依然較強。上半年，商業銀行貸款損失準備餘額較年初增長835億元至21662億元，推動貸款撥備率小幅提升至2.96%，較年初上升8個基點；撥備覆蓋率則受攤薄因素影響延續了近年來的下降趨勢，較年初降低33.67個百分點至198.39%，這也是2010年以來這一比率首次降到200%以下。“考慮到商業銀行的撥備仍較為充足，撥貸比和撥備覆蓋率依然遠高於監管要求，因此總體撥備水準尚屬合理。然而，隨著不良貸款增加以及這兩個指標與監管標準不斷接近，商業銀行要維持相對穩健的風險抵補能力，必然將面臨一定的增提撥備壓力，未來通過撥備管理平衡盈利水準和資産品質的難度將越來越大。”交通銀行金融研究中心在報告中分析指出。

　　資産品質下行壓力不減

　　交通銀行金融研究中心預計，下半年商業銀行資産品質運作仍面臨企業層面經營下滑帶來的挑戰，股市波動對資産品質的影響也有待進一步觀察。但在一系列穩增長政策的支援下，宏觀經濟走勢開始企穩、房地産市場出現好轉、地方政府債務風險逐步化解，這些因素均將對商業銀行資産品質的穩定形成正面支援。

　　其中，企業不良貸款繼續較快增長，且不良貸款集中的行業和領域有擴散趨勢。交行金融研究中心分析指出，一方面，小微企業不良貸款增長仍會主導商業銀行下半年資産品質走勢，但無論從實體經濟的要求還是從自身業務發展來説，商業銀行對小微企業的投入都會不斷增加。雖然這一舉措短期內可能會因小微貸款基數增大而增加不良貸款發生額，但中長期看有利於改善小微企業生存環境和經營狀況，從根本上改變小微企業不良率高企的狀況。另一方面，在大宗商品價格大幅下跌的背景下，下半年資源型行業企業經營將面臨巨大挑戰，可能會形成不良資産新的增長點，並對中下游行業企業産生影響。

　　但交行金融研究中心也指出，地方政府融資和房地産貸款的較好表現有助於資産品質穩定。隨著2014年底以來一系列制度和規範性文件的出臺，地方政府債務和預算管理體制已經逐步理順，而債務置換的順利推進則使相關貸款到期歸還得到了保證，可以説短期內地方政府融資問題已經得到了較為妥善的解決。