近日，平安銀行發佈了2015年半年度業績報告。在宏觀經濟整體下行的大環境下，平安銀行各項業績實現逆市增長。上半年，該行實現營業收入465.75億元，同比增長34.09％；凈利潤115.85億元，同比增長15.02%。

　　但是，從近期發佈半年報的幾家銀行來看，受宏觀經濟的影響，銀行不良率持續上升。其中，上半年平安銀行的不良貸款率為1.32%，較上年末上升0.30%。該行高管表示，銀行的不良資産跟宏觀經濟密切相關，只要經濟還在下滑，銀行的壞賬還會增加；當經濟企穩，銀行的不良率才會有所改善。

　　平安盈利水準逆市提升

　　2015年上半年，中國經濟進入“新常態”，央行三次降息及擴大存款上浮區間導致銀行息差縮窄，銀行業經營面臨著存款增速減緩、風險加速上升等諸多挑戰。與此同時，存款保險制度正式實施，利率市場化進程進一步加快，網際網路金融持續升溫，給銀行經營帶來較大挑戰。

　　相較于研究機構偏保守的預測，平安銀行的半年報數據顯得分外亮眼。2015年上半年，該行實現營業收入465.75億元，同比增長34.09％；受益於投行、託管、結算等業務的快速發展，實現手續費及佣金凈收入137.22億元，同比增幅76.58%。準備前營業利潤281.90億元，同比增長48.39％。凈利潤115.85億元，同比增長15.02%。

　　上述利潤增速高於市場對銀行業整體水準的預測。

　　此外，該行的資産規模也在穩步增長。上半年，該行資産總額25，705.08億元，較年初增長17.56％。存款16，551.12億元，較年初增長7.95％；貸款和墊款11，878.34億元，較年初增長15.92％。非銀同業存款較年初增加逾2000億元，較年初增長89％。其中活期存款增量佔比達59%，負債成本得以有效控制。

　　平安銀行行長邵平表示，上半年各項收入和盈利指標均保持了平穩增長的態勢，源於該行在過去兩年轉型成果的基礎上，堅持“變革、創新、發展”，持續加快改革轉型步伐，穩健進取。

　　邵平介紹，2015年上半年，央行數次降息、降準，銀行利差普遍縮窄，該行通過優化結構以及加強定價管理，提高資源使用效率，凈利差、凈息差逆市提升，分別同比提升25、21個基點至2.57%、2.71%。

　　此外，受益於投行、託管等業務的快速增長，該行的中間業務收入大幅增加，理財與結算、信用卡等業務手續費收入也保持了良好表現。上半年，該行實現中間收入154.57億元，同比增長51.85％，中收佔比達到33.19％的歷史新高。

　　值得一提的是，上半年該行計提撥備129.23億元，同比增長達128.64％，抗風險能力大幅提高。

　　銀行不良率擴展至珠三角地區

　　從近期發佈半年報的幾家銀行來看，受宏觀經濟的影響，銀行不良率持續上升。

　　銀監會網站近日發佈的2015年二季度主要監管指標數據顯示，二季度末商業銀行不良貸款餘額為10919億元，較上季末增加1094億元。商業銀行不良貸款率1.50%，較上季末上升0.11個百分點。

　　監管數據顯示，不良貸款餘額數量最大的是國有大型商業銀行，今年6月末為6074億元，不良率為1.48%。其次是股份制商業銀行，不良貸款餘額為2118億元，不良率為1.35%。城商行和農商行的不良貸款餘額分別為1120億元和1474億元，不良率分別為1.37%和2.20%。

　　再看上市銀行2015年的中報數據。根據平安銀行剛剛披露的上半年年報，該行不良貸款率為1.32%，較上年末上升0.30%；此前南京銀行和華夏銀行發佈的半年報數據顯示，南京銀行不良貸款餘額19.42億元，較年初增長3.03億元；不良率0.95%，較年初上升0.01個百分點；華夏銀行的不良貸款餘額為136.68億元，較年初增加34.23億元；不良貸款率1.35%，較年初大幅上升0.26個百分點。

　　多數機構認為，上市銀行目前發佈的中報數據顯示，不良率的提高使上市銀行的資産品質風險問題有所暴露，應警惕不良資産進一步惡化。儘管平安銀行的不良率低於行業平均水準，但該行主管風控的副行長趙繼臣仍然坦承，隨著宏觀經濟的下行，該行不良率或將持續上升。從不良産生的區域來看，該行過去兩年的不良資産主要集中在上海、溫州等長三角區域，行業主要是上海鋼貿産業和長三角一些低端製造業。

　　“但今年以來，産生不良資産的區域從原來的長三角區域擴展到福建、珠三角區域，其中長三角的不良資産佔比最大，高達40%；發生不良的行業也擴展到大宗商品的煤貿、油貿行業。”趙繼臣這樣告訴記者。

　　趙繼臣介紹，對於呆、壞賬較多的行業，該行採取了及時“退出”策略。“上半年平安銀行已相繼退出一些低端製造業；針對鋼貿這樣已經産生壞賬的行業，我們也提前做了預警，並及時退出了鋼貿、煤貿、油貿等大宗商品領域。”對於未來不良資産的發展趨勢，趙繼臣表示，銀行的不良資産跟宏觀經濟密切相關，只要經濟還在下滑，銀行的壞賬還會增加；當經濟企穩，銀行的不良率才會有所改善。