盛達礦業12月25日晚間公告，稱公司擬通過發行股份的方式購買光大礦業100%股權、赤峰金都100%股權。同時，公司擬採用鎖價方式向大股東盛達集團非公開發行股份募集配套資金，募資總額不超過本次交易擬購買資産交易價格的100%。本次交易構成關聯交易。

　　值得注意的是，盛達礦業擬購標的光大礦業及赤峰金都2013年至今未産生任何營業收入。根據交易價格，光大礦業增值率則達1865.93%，赤峰金都增值率達629.48%。

　　交易報告書草案指出交易價格以北京卓信大華資産評估有限公司出具的評估結果為基礎確定。而據中國經濟網記者了解，卓信大華2013年曾被證監會採取行政監管措施，因其在給兩家公司評估項目時，均存在問題。

　　此外，此次上市公司向盛達集團非公開發行股份價格為13.22元，為定價基準日前20個交易日公司股票交易均價的90%，前60個交易日股票均價的76%，前120個交易日均價的62%。定增價格接近盛達礦業2015年全年股價最低價。

　　有投資者向中國經濟網記者表示：“公司選擇股價底部的前20個交易日股票均價作為基準確定非公開發行價，有故意讓大股東在最低價吃進籌碼的嫌疑。”

　　中國經濟網記者致電盛達礦業董秘辦，對方記錄下記者問題並表示“公司專門負責媒體對接的人員不在，待其回公司後予以答覆。”之後記者去電，對方表示正在核實記者的問題，待核實後給予答覆。但截至發稿，記者未收到任何回復。

　　 關聯交易增值率達1865.93%

　　盛達礦業與本次交易對方三河華冠、盛達集團、趙慶以及朱勝利均存在關聯關係。盛達集團為上市公司的控股股東、三河華冠為上市公司實際控制人趙滿堂及其一致行動人控制的其他公司、趙慶為上市公司實際控制人趙滿堂之子且為上市公司董事、朱勝利為上市公司董事長，根據《股票上市規則》的規定，本次交易構成關聯交易。

　　盛達礦業擬購光大礦業100%股權的交易價格為8.1億元，赤峰金都100%股權的交易價格為8.49億元，標的資産的交易價格合計為16.59億元。

　　光大礦業凈資産4118.22萬元，評估值80961.41萬元，增值率1865.93%。赤峰金都凈資産11641.15萬元，評估值84919.40萬元，增值率629.48%。

　　交易報告書草案指出本次交易價格以評估機構北京卓信大華資産評估有限公司出具的評估報告的資産基礎法評估結果為基礎確定。

　　值得注意的是，在2012年中國證監會對證券資格資産評估機構的檢查中，北京卓信大華資産評估有限公司被採取行政監管措施。

　　卓信大華被指存在內部管理不規範，未對職業風險基金設立專戶核算，財務管理工作不規範等問題。卓信大華在執行海南海藥和江西華伍制動器股份有限公司的評估項目時，均存在問題。卓信大華及相關註冊評估師存在的上述問題，不符合《資産評估準則》的相關要求，違反了《證券法》的有關規定。

　　 擬購標的三年無營業收入

　　12月21日深圳證券交易所向盛達礦業下發問詢函，其中要求公司補充披露上市公司、交易對方、交易標的主要財務指標。

　　2012年、2013年、2014年全年及2015年前三季度盛達礦業營業收入分別為9.23億元、8.43億元、7.41億元及6.14億元，逐年下滑態勢明顯。

　　最近3年及2015年前三季度上市公司凈利潤分別為5.43億、4.61億、3.78億及3.16億，凈利潤亦逐年減少。公司經營活動産生的現金流量凈額近年也不斷下降。

　　此外，交易標的光大礦業及赤峰金都2013年、2014年全年及2015年前三季度均無任何營業收入。

　　盛達礦業在回復深交所問詢函中指出報告期內光大礦業主要進行礦産勘探，尚未開展採選業務，未産生營業收入;報告期內，光大礦業非經常性損益為罰款等支出，金額較小，光大礦業對非經常性損益不存在依賴。赤峰金都目前處於項目建設及礦産資源勘查階段，尚未開展採選業務，未産生營業收入。

　　赤峰金都未取得土地使用權證書

　　盛達礦業報告書顯示赤峰金都約有9.1145公頃土地未取得相關權屬證書，需將土地性質變更為國有工礦建設用地後辦理相應的徵地及出讓手續。深交所問詢函要求上市公司對此作詳細説明。

　　盛達礦業回復稱標的公司赤峰金都所屬十地採礦權于2015年 8月10 日取得《採礦許可證》，目前處於前期準備階段，尚未開展採選業務，十地採礦權礦區建設用地使用權證書正處於辦理之中。截至重組報告書出具之日，赤峰金都尚無已取得土地使用權證書的土地。

　　雖然公司在積極推進上述土地使用權辦理工作，但上述土地權屬證書取得的時間存在一定不確定性，不能完全排除訴訟風險，特提醒投資者關注相關風險。

　　此外，2013年8月2日，赤峰金都收到克什克騰旗國土資源局“克國土資執罰[2013]10號”《行政處罰決定書》，赤峰金都違規佔用集體土地38312.35平方米建設選礦廠，責令其退還違法違規佔用的土地，並處罰款19.16萬元。

　　公告指出，赤峰金都已于2013年8月全額繳納上述罰款。克什克騰旗國土資源局同意赤峰金都暫不履行行政處罰中關於退還違法佔用的土地的決定，維持被佔用土地現狀至赤峰金都取得該項目建設用地使用權證書。克什克騰旗國土資源局認為赤峰金都前述情形情節輕微、社會危害不大、未造成嚴重後果，不屬於重大違法違規行為，前述處罰亦不屬於重大行政處罰。

　　 盛達集團成功“抄底”

　　根據《重組管理辦法》相關規定，上市公司發行股份購買資産的價格不得低於市場參考價的 90%。市場參考價為本次發行股份購買資産的董事會決議公告日前20個交易日、60個交易日或者120個交易日的公司股票交易均價之一。

　　盛達礦業本次向盛達集團非公開發行股價為13.22元/股，發行數量不超過9490.77萬股，募集配套資金總額不超過12.55億元。

　　這一專為大股東打造的非公開發行價為本次發行股份購買資産的董事會決議公告日前20個交易日股票均價的90%，前60個交易日股票均價的76%，前120個交易日均價的62%。

　　綜觀2015年來盛達礦業股價表現，2015年受國內A 股市場影響，公司股票在2015年3月底至2015年9月期15間發生了大幅波動，最高上至42.45 元/股，最低跌至12.05元/股。

　　本次發行價僅比年度最低價高了不到10%，而比年內最高價低了69%，所以本次盛達集團的出手無疑是買在了最低價，可謂成功“抄底”。12月28日盛達礦業復牌即封漲停，報17.93元。

　　盛達礦業表示：“考慮到本次重組決議日前20個交易日的股價更為平穩，更能夠有效消除由於市場波動帶來的不確定性，以此為定價依據更加便於促成交易。”

　　有投資者向中國經濟網記者表示：“公司選擇股價底部的前20個交易日股票均價作為基準確定發行價，有故意讓大股東在最低價吃進籌碼的嫌疑。”

　　本次交易完成前，上市公司實際控制人趙滿堂及其一致行動人盛達集團合計持有上市公司29.72%股份;本次交易完成後在不考慮配套募集資金的情況下，趙滿堂及其一致行動人合計持有上市公司43.51%股份;考慮配套募集資金，趙滿堂及其一致行動人合計持有上市公司50.90%股份。