華昌達(300278，收盤價23.43元)今日公告，公司擬通過發行股份及支付現金相結合的方式，購買常熟仕德偉實業等合計持有的仕德偉科技100%的股權，及徐雪明、范雪芳合計持有的諾克科技100%的股權，交易作價18.3億元。同時，公司擬向北京凱世富樂等發行股份募集18億元配套資金。公司股票繼續停牌。《每日經濟新聞》記者注意到，公司此次收購的標的都與智慧製造有或多或少的關聯。事實上，華昌達在佈局智慧製造領域可謂動作不斷，公司曾在2014年以6.3億元收購機器人系統整合商上海德梅柯100%股權，之後又在2015年收購美國本土最具規模的汽車智慧裝備系統整合商之一DMW。

　　股權對價佔七成

　　根據交易方案，截至2015年5月31日，仕德偉科技預估值為15億元，預估增值率945.71%；此外諾克科技預估值為3.3億元，預估增值率1380%。同時交易對方承諾，2016~2018年，標的資産的凈利潤累計不少於5.85億元。其中，仕德偉科技三年累計實現的凈利潤不低於4.8億元，2016年實現的凈利潤不低於1.3億元；諾克科技三年累計實現的凈利潤不低於1.05億元，2016年實現的凈利潤不低於3000萬元。

　　公告顯示，在兩家標的公司的對價中，華昌達均擬以股份支付70%，現金支付30%，股份發行價格為18.97元/股。其中，仕德偉科技股份對價合計5535萬股，現金對價合計4.5億元；諾克科技股份對價1218萬股，現金對價合計9900萬元。

　　交易完成後，華昌達實控人顏華及羅慧持有的股份佔此次交易後華昌達總股本比例將變更為33.16%，仍為公司的控股股東及實際控制人。因此，此次交易不會導致上市公司控股股東和實際控制人發生變更。

　　與此同時，華昌達擬向北京凱世富樂等三家機構非公開發行股份募集配套資金，發行價格為17.07元/股，發行股份合計不超過1.05億股，募資不超過18億元。其中，5.49億元用於本次交易中現金對價的支付；5.5億元用於償還上市公司借款；5.5億元用於華昌達與Dearborn Mid-West Company， LLC投資建設合資公司；2500萬元用於支付仲介機構費用；剩餘資金用於子公司上海德梅柯建設研發中心等。

　　欲打通智慧製造全産業鏈

　　《每日經濟新聞》記者注意到，仕德偉科技主要業務為網際網路平臺解決方案的提供，其所在領域與華昌達現有業務相關性較弱，但卻是公司未來的發展目標，涉及客戶關係管理(CRM)、大數據分析、網際網路資訊化、軟體開發等多個重要領域。而諾克科技則是目前國內為數不多的掌握高端汽車製造機器人自動焊接自動化線自主生産技術的內資企業，在焊接機器人整合應用方面有成熟的經驗，在機器人倣真、系統整合等方面也已經積累了豐富的技術儲備。

　　值得一提的是，華昌達曾在2014年4月初，通過定向增發加支付現金的方式收購上海德梅柯100%的股權。上海德梅柯的主要産品是汽車焊裝生産線用工業機器人成套裝備及焊裝生産線整線。通過收購上海德梅柯，華昌達在其最薄弱的焊接機器人成套裝備領域取得突破，有望迅速提升公司的産品性能。

　　進入2015年，華昌達又收購了美國本土最具規模的汽車智慧裝備系統整合商之一DMW，試圖通過DMW所掌握的先進技術為華昌達帶來市場廣度和産業鏈延伸。資料顯示，DMW來自於美國三大汽車製造商項目的相關收入佔總銷售收入的比例達到80%以上。

　　華昌達表示，目前公司業務主要集中在機器人整合應用和自動化生産線領域，相比較“中國製造2025”和“工業4.0”所要求的資訊化、智慧化要求還存在其他業務領域的缺失，未來需要根據發展的實際需求不斷補充和完善上下游産業鏈，同時拓展新業務領域。