光明乳業6月8日晚公佈非公開發行預案。公司擬收購Bright Food Singapore Investment Pte. Ltd. 100%股權，從而間接持有以色列乳業公司Tnuva Food IndustriesAgricultural Co-Operative Association in Israel Ltd 76.7%控制權（簡稱“TNUVA”）。同時，公司將引入能為未來發展奠定長遠基礎的戰略投資者，以加強多方在全球乳業領域內的戰略合作。

　　預案顯示，此次非公開發行A股股票合計不超過559，006，208股，發行價格16.10元/股，募資總額不超過90億元。扣除發行費用後將全部用於Bright Food Singapore Investment 100%股權收購以及補充流動資金。Bright Food Singapore Investment 100%股權預估值約為44.07億新謝克爾，合計人民幣約68.73億元。

　　此次發行對象為信晟投資、晟創投資、益民集團、上汽投資、國盛投資和浦科源富達壹等6家特定對象。其中，信晟投資、晟創投資的控股股東分別為中信並購基金和弘毅投資。本次非公開發行後，光明集團直接持股37.37%，通過全資子公司益民集團間接持股3.47%，合計持股40.84%，本次發行不會導致公司控制權發生變化。

　　今年3月公司大股東光明食品集團正式完成對TNUVA的收購。這也是中國乳品行業海外最大規模的一次並購。市場此前已有預期，TNUVA可以與光明乳業在技術研發、市場行銷、渠道通路等方面形成協同，也可以汲取以色列高效現代農業的經驗，促進光明食品集團全産業鏈的精細化發展。

　　公開資料顯示，TNUVA成立至今已有超過85年曆史，最初以農業合作社形式創辦，現今已成為以色列最大的食品公司，銷售額佔以色列全國乳製品市場份額超過50%，除在本土市場銷售外，還外銷至中東、歐洲和美國等地。根據未依中國會計準則進行審計的數據顯示，截至2015年3月31日，TNUVA公司資産總計達71.57億新謝克爾，歸屬於母公司的所有者權益達29.12億新謝克爾。

　　光明乳業表示，以色列是農業牧業技術非常發達的國家，TNUVA作為以色列最大的食品公司，雙方的合作可以互換優勢資源，在産品創新、技術研發、牧業科技合作等方面取得雙贏結果。

　　具體而言，光明乳業將利用TNUVA公司在酸奶奶酪、黃油等新品類以及奶牛飼養方面的先進技術和市場培育經營，發力原料控制和奶酪“藍海”。同時，光明乳業及其子公司可為TNUVA供應工業奶粉等相關原材料，從而使TNUVA公司在以色列本土奶源淡季等情況下擁有充足的原材料保障，內部資源調配和協同效應將逐步增強。