申通快遞借殼艾迪西上市 機構:公司復牌漲幅至少67%
- 發佈時間：2015-12-03 07:45:00 來源：中國經濟網 責任編輯：羅伯特
艾迪西12月2日發佈公告，申通快遞將借殼公司上市；具體來看，公司擬出售截至評估基準日2015年12月31日所擁有的全部資産、負債，預估值不低於7億元；並以16.44元/股定增90632.60萬股以及支付20億元現金，合計作價169.11億元購買申通快遞有限公司100%股權；同時以16.44元/股定增不超過29197.08萬股，募集配套資金不超過48億元，其中20億元將優先用於支付申通快遞100%股權的現金對價，剩餘部分將用於申通快遞“轉机倉配一體化項目”、“運輸車輛購置項目”、“技改及設備購置項目”及“資訊一體化平臺項目”等項目建設。
另外，公司還表示，根據規定，公司在直通披露重大資産重組方案後，深圳證券交易所需對公司本次重大資産重組相關文件進行事後審核。因此，公司股票繼續停牌，預計繼續停牌時間不超過10個交易日，公司將在取得深圳證券交易所審核結果後，及時申請股票復牌。
對於艾迪西復牌後的表現，長江證券表示，給予公司“買入”評級。考慮公司停牌前股價13.71元乘以增發後股本15.3億股，對應市值210億元，從買入資産+凈募資額+置出資産對價看對應204億元，假設2016年給予30倍市盈率則對應351億元市值，因此向上至少有67%的空間。
機構對於艾迪西復牌後市場表現的良好預期，與快遞行業的高景氣度以及申通快遞優異的業績有著直接的關係；中國快遞行業仍處於高速成長期，2012年至2014年規模以上快遞業務量增速分別為55%、62%和52%；快遞收入增速分別為39%、37%和42%。2014年，快遞業務量和收入分別為139.6億件和2045億元，而當年申通快遞完成業務量近24億件，包裹完成量佔全國總量的17%。業績方面，2014年申通快遞收入59.7億元，凈利潤6.4億元。申通快遞控股股東德殷控股及實際控制人陳德軍、陳小英承諾，承諾申通快遞2016元至2018凈利潤分別不低於11.7億元、14億元和16億元。
值得一提的是，今年10月份，國務院發佈了《關於促進快遞業發展的若干意見》，鼓勵各類資本依法進入快遞領域，支援快遞企業兼併重組、上市融資。業內人士認為，政策的開放，資本杠桿的介入，將推動快遞企業進入轉型新階段，未來三五年內快遞行業整合併購速度必然加快，上市進程也將加速。
對此，市場人士也表示，隨著申通快遞登陸A股市場，相關快遞物流類個股或再次吸引投資者目光，據《證券日報》記者統計，當前物流快遞相關個股主要有：新寧物流、怡亞通、華貿物流、外運發展、中儲股份、象嶼股份、飛馬國際、交運股份等。
