快遞業群雄“四通一達”之一的申通快遞，擬作價169億元借殼上市公司艾迪西。若此運作最終順利完成，申通將成為“A股快遞第一股”。

　　在停牌三個多月之後，艾迪西今日披露重組方案。具體來看，整個方案包括重大資産出售、發行股份及支付現金購買資産以及發行股份募集配套資金三部分。其中，上市公司擬向Ultra Linkage Limited出售公司截至評估基準日2015年12月31日所擁有的全部資産、負債；同時，上市公司擬向德殷控股、陳德軍、陳小英發行股份及支付現金購買申通快遞100%股權，根據預估值及交易雙方初步協商，申通快遞100%股權作價169億元，其中股份支付金額為149億元，現金支付金額為20億元。

　　本次配套募資的認購方則頗具看點。公司此次擬向謝勇、磐石熠隆、艾繽投資、太和投資、旗銘投資、青馬1號資管計劃、上銀資管計劃、平安置業、天闊投資共9名特定對象非公開發行股票募集配套資金不超過48億元。其中，謝勇為上市公司昆百大董事長，太和投資為謝勇控制的企業，二者認購金額合計為13.6億元；艾繽投資、旗銘投資均為上市公司目前實際控制人鄭永剛控制的企業，二者合計認購金額為11.4億元；上銀資管計劃部分認購人為申通快遞或其子公司中層或高級管理人員及其親屬，認購金額為5億元。

　　配套募資中，20億元將優先用於支付艾迪西擬購買申通快遞100%股權的現金對價，剩餘部分將用於申通快遞“轉机倉配一體化項目”、“運輸車輛購置項目”、“技改及設備購置項目”及“資訊一體化平臺項目”等項目建設。

　　此次發行股份購買資産及募集配套資金的發行價格均確定為16.44元/股。

　　本次交易前，南通泓石投資有限公司為公司控股股東，鄭永剛為實際控制人。交易完成後，德殷控股將持有上市公司約8.22億股，德殷控股、陳德軍、陳小英將合計持有上市公司約9.06億股，佔比約59.23%，德殷控股將成為上市公司控股股東，申通快遞實際控制人陳德軍、陳小英將成為上市公司新的實際控制人。

　　據介紹，申通快遞自成立以來，一直從事快遞服務業務，並致力於民族品牌的建設和發展，不斷完善終端網路、轉机運輸網路和資訊網路三網一體的立體運作體系，立足傳統快遞業務，全面進入電子商務物流領域，並提供保價、定時配送、代收貨款等其他增值服務。截至目前，申通快遞服務網路共包括獨立網點及分公司1370余家，服務網點及門店10000余家，品牌總體從業人員超過20萬人。2014年，申通快遞完成業務量近24億件，同比增長50%，包裹完成量佔全國總量的17%，在2014年 “雙十一”期間單日最高件量達到3050萬件。財務數據顯示，申通快遞在2012年、2013年、2014年及2015年1-9月分別實現歸屬於母公司所有者凈利潤8357.68萬元、5.18億元、6.39億元、5.74億元。

　　本次交易對方承諾，若本次重大資産重組在2016年期間完成，申通快遞2016年度、2017年度、2018年度歸屬於母公司所有者凈利潤分別不低於11.7億元、14億元和16億元。

　　艾迪西認為，申通快遞作為國內領先的民營快遞服務企業，具有較強的盈利能力和良好的成長空間。通過本次交易，上市公司將置出當前經濟形勢下盈利能力較弱、發展空間有限的水暖器材研發、製造、銷售與服務業務，置入盈利能力較強市場快速增長、發展前景廣闊的快遞服務業務，實現上市公司主營業務的轉型。申通快遞則可實現與A股資本市場的對接，進一步推動其業務發展，並有助於提升其綜合實力和行業地位。

　　業內人士認為，近年電商繁榮帶動國內快遞企業迅速成長，而快遞業群雄“四通一達”以及順豐目前均未完全登陸資本市場。若本次申通快遞借殼上市成功，將率先贏得融資擴展的機會，未來頗具想像空間。