基金“中考”交卷　次新隊伍高歌猛進

　　編者按：據傳統曆法，十二年一輪的猴年馬月于7月3日結束，而今年的基金公司“中考”，就在這個罕見的猴年馬月中“交卷”了。2016年的上半年對於基金公司來説似乎頗顯五味雜陳，超配錯行業，股基縮水的同時，固收類産品成為了當仁不讓的“扛把子”；而在基金公司角度，部分大型基金公司規模縮水的同時，部分次新基金公司表現亮眼，規模迅速突破百億。

　　次新基金“中考”規模逆市增23% 固收類産品為“主角”

　　“中考”已過，在公募基金市場規模整體縮減的情況下，那些年內成立的“小鮮肉”基金的規模變化情況如何？

　　《證券日報》基金新聞部（官方微網志微信：證券日報微基金）根據WIND資訊數據整理顯示，截至今年6月底，公募基金市場規模為79377億元，與2015年底的84129億元相比，減少4752億元，縮水幅度5.65%。而值得注意的是，今年上半年共有394隻新基金成立，首募規模為3842.2億元，而截至6月底，上述394隻基金規模達到4728.89億元，規模增加886.69億元，增幅為23.08%，也就是説，與老基金的整體規模縮減相比，新基金的表現為規模增加。

　　在年內成立的394隻新基金中，與首募規模相比，有10隻基金資産凈值增加逾18億元，更有2隻基金增幅過百億，其中，工銀瑞信恒享純債增幅最多，為145.09億元；而縮減最多的為中科沃土貨幣基金，與首募規模相比，縮減逾16億元。而對於年內成立的普通股票型基金而言，僅一成基金為規模增加且增量明顯少於固收類産品增量。

　　10隻次新基金規模增加逾18億元

　　與公募基金整體規模縮水相比，截至6月30日，今年成立的次新基金與首募規模相比，增幅23.08%。

　　《證券日報》基金新聞部根據WIND資訊數據整理顯示，截至今年6月底，公募基金市場規模為79377億元，與去年底相比，縮減4752億元，減幅達到5.65%。而在年內成立的394隻新基金方面，截至6月30日，與首募規模相比，增加886.69億元，達到4728.89億元。

　　值得注意的是，在394隻次新基金中，截至6月30日，與首募規模相比更有10隻基金規模增幅超過18億元。從增幅最多的角度看，工銀瑞信恒享純債規模增加最多達145.09億元；而從入圍基金最多的角度看，上銀基金、嘉實基金和工銀瑞信基金均有2隻基金入圍，上銀基金旗下的為上銀慧添利和上銀慧盈利，嘉實基金旗下的為嘉實穩豐純債和嘉實穩泰，工銀瑞信基金旗下另一隻入圍基金為工銀瑞信安盈。剩餘4隻增幅逾18億元的基金分別為鵬華添利基金、招商招恒純債基金、大成慧成基金和鑫元匯利基金。

　　具體看來，規模增加最多的工銀瑞信恒享純債成立於5月31日，為中長期純債基金，基金經理為陸欣，該基金首募規模為2億元，而截至6月30日資産凈值達到147.09億元，也就是説，短短一個月時間，工銀瑞信恒享純債規模增加145.09億元。該基金自成立後到6月底收益率為0.2%。該公司旗下另一隻規模增長超過18億元的新基金為工銀瑞信安盈，成立於4月26日，為貨幣市場型基金，基金經理為谷衡，與首募規模2億元相比，截至6月30日，該基金資産凈值增加49.99億元至52億元。規模增加僅次於工銀瑞信恒享純債的基金為鵬華添利貨幣基金，該基金成立於1月29日，基金經理為葉朝明，與首募規模14.4億元相比，截至6月30日，基金資産凈值增加140.89億元至155.3億元。

　　與此同時，另外2家旗下均有2隻基金入圍的上銀基金和嘉實基金中，上銀慧添利和上銀慧盈利分別成立於3月16日和5月17日，2隻基金的基金經理均為樓昕宇，與2隻基金首募規模均為2億元相比，截至6月30日，資産規模分別增加78.38億元和53億元。嘉實基金旗下嘉實穩豐純債和嘉實穩泰分別成立於4月29日和4月18日，與首募規模相比，2隻基金6月底資産凈值分別增加23.08億元和20.14億元。

　　與規模明顯增加相對的，有2隻基金縮水最多，超過10億元。具體看來，這2隻基金分別為中科沃土貨幣和泰達宏利聚利，與首募規模相比，截至6月底，資産凈值縮水16.17億元和10.1億元。

　　僅3隻股基規模增加佔比僅一成

　　《證券日報》基金新聞部根據WIND資訊數據整理顯示，在今年成立的394隻新基金中，普通股票型基金僅有22隻，佔比不到一成。值得注意的是，上述22隻基金首募總規模為66.69億元，截至6月底，資産規模為43.18億元，縮水23.51億元。與首募規模相比，僅3隻基金規模增加，佔比為13.64%。

　　具體看來，規模增加的3隻基金分別為華泰柏瑞中國軍工、廣發滬港深新機遇和工銀瑞信滬港深，分別成立於3月29日、5月27日和4月20日，與首募規模相比，截至6月底，資産凈值分別增加608.36萬元、169.49萬元和8.02萬元。自成立以來，3隻基金收益率分別為0.58%、0.3%和-0.1%。

　　值得注意的是，即使是表現較好的股基，在今年上半年仍遭遇投資者的“用腳投票”。從收益率角度看，今年成立的22隻新基金中，2月3日成立的國泰大健康，基金經理為楊飛，6月底單位凈值已做到1.236元，今年以來取得23.6%的收益率，在市場上可比170隻普通股票型基金中收益率排名第一，同樣遭遇規模縮水，與首募規模3.18億元相比，截至6月30日，資産凈值為9656.45萬元，縮水2.33億元。成立於2月4日的次新基金嘉實智慧汽車，基金經理為柏重波和姚志鵬，年內取得20.5%的收益率，在同期可比170隻普通股票型基金中排名第二，與首募規模2.29億元相比，6月底，資産凈值縮水1.15億元至1.14億元。

　　《證券日報》基金新聞部發現，在394隻次新基金中，規模增幅最大的10隻基金均為固定收益類産品，且資産凈值增幅遠遠高於權益類基金。對此，有業內分析人士表示，這與市場環境密切相關，上半年市場寬幅震蕩中，投資者投資風險偏好降低，更青睞于固定收益類産品。

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