2003年，葛優、范冰冰主演的賀歲喜劇片《手機》，將婚外情這點事演繹的淋漓盡致。看過《手機》這部電影的影迷一定能發現，葛大爺當年用的是最時髦的摩托羅拉手機。

　　時過境遷，摩托羅拉、Nokia這些 “老式手機”已漸漸淡出大眾的視野，換之而來的是Iphone、三星等智慧手機的世界，葛大爺和范冰冰電影中的“這點事”已經不再是什麼新鮮事。

　　科技改變生活。移動互聯網正在改變大家的行為方式，智慧手機已經成為每個人生活中一部分，公交、地鐵、商場、餐廳到處都是“低頭族”。衣、食、住、行統統都可以通過網路解決，當然，理財也不例外。

　　2013年餘額寶的橫空出世，給網際網路金融行業帶來了空前繁榮，手機理財已經並不罕見。國內，成立十年的錢景財富，正在利用自己多年積累的資産管理經驗，將多元化的金融服務與網際網路緊密結合，以全新的智慧理財模式為投資者服務。錢景財富旗下的網際網路金融平臺——錢景私人理財，通過PC端(電腦)和手機APP端同步為大眾投資者提供線上智慧理財服務，自去年上線以來，就得到了同行業者和權威媒體的高度關注。

　　智慧理財帶動“金融服務升級”

　　智慧理財也稱“機器人理財”。簡單理解就是讓機器人當你的投資顧問。從用戶體驗的角度來講，“機器人投顧”工作更加理性，與客戶溝通也不會帶有偏見、壞情緒，而且在答疑解惑時，機器人絕對不會流露出不耐煩，也不容易引起客戶的反感。

　　這種以自動化、電腦演算法為基礎的創新投資模式，在美國等成熟市場發展迅猛，諸如Wealth Front、Betterment、Personal Capital等的融資額都已超過億美元級別，而且全部來自知名風險投資機構。

　　在網際網路環境中成長起來的年輕一代，“機器人投顧”被越來越多的投資人所接受。智慧理財將原有的網路理財服務做了進一步升級，簡稱為2.0版本。

　　我們把這兩種不同版本的服務形容為“病患關係”，假如某A生病了，去看醫生，醫生會按病理開藥方；如果某A不問醫生，直接去藥店，就只能憑感覺抓藥。兩者的效果我想大家都能想像得到。“機器人投顧”其中扮演的就是一個醫生的角色。

　　今後，機器人投資顧問有望引領整個投資理財顧問市場的發展，讓更多的個人投資者享受到低價、甚至免費的投資策略組合，這是技術進步和投資理念革新的必然結果。

　　智慧理財模型為用戶定制組合

　　所謂“機器人投顧”，其實是一種線上財富管理服務。從原理上來看，“理財機器人”是根據現代資産組合理論搭建一個數據模型，結合投資者風險偏好、財務狀況與理財目標，通過後臺演算法為用戶提供基金資産配置建議。

　　構建基金組合的目的是為了分散風險，且保證良好的收益，進而在不同風險收益特徵的基金品種間構建組合，不同基金組合的風險收益也會有所差別。因此，投資者必須正視自己的風險承受能力，再選擇適合自己的方式來構建基金組合。

　　根據投資者的風險偏好，大致可分成三種組合投資方式：進取型、穩健型、保守型。我們先來了解一下這三種方式的結果有何不同。

　　進取型組合。適合風險承受能力高，能夠忍受至少2年內連續虧損，追求較高的價值增長且投資目標實現週期較長(20年以上)的投資者。

　　穩健型組合。適合具有一定風險承受能力，能夠忍受半年內連續虧損，期望資産穩健快速增長且投資目標實現週期較長(15年以上)的投資者。

　　保守型組合。適合風險承受能力較低，很難忍受虧損，期望資産穩步增值且投資目標實現週期較短(不足10年)的投資者。

　　“機器人投顧”的基金組合投資邏輯

　　1、確認理財目標。明確每個目標在多長時間內完成，預計需要多少金額，以及可投入多少錢。理財目標就是你理財投資賺錢是為了用來幹啥。

　　2、確定資産配置比例。根據年齡、風險偏好和財務狀況進行配置，並隨著時間的變化調整資産配置。

　　3、運用合適的投資方法。

　　核心衛星投資。“核心-衛星”資産配置策略已經成為成熟市場上資産配置的主流策略之一，全球著名的資産管理機構如先鋒、瑞銀、巴克萊等都在應用這一策略為客戶配置資産。

　　定期定額投資。在固定時間投入固定的金額，旨在長期過程中降低整體投資成本，獲得穩健回報，適合積累養老金、子女教育、結婚、置業等各類理財需求。

　　4、選擇投資組合。投資組合是可以實現降低風險的同時提高收益的。為什麼呢？因為投資了不同風險屬性的産品，將資金分佈在不同領域，讓不同投資産品優勢互補，降低投資組合的風險以獲取更安全的長期收益。

　　5、再平衡策略。在基金投資中，兩種傾向都是有問題的：一種是頻繁的申購贖回；另外一種是在買入後就不對基金組合進行管理。資産配置是影響投資回報的一個重要的因素，隨著時間的推移，組合中的基金錶現不一，組合很可能偏離最初的目標資産配置，呈現出與投資者目標和偏好不同的風險收益特徵。再平衡是重要的風險緩解工具，其目標是縮小資産配置的風險，而不是追求組合回報的最大化。