監管層統調基金子公司家底：股東和業務情況被重點關注

　　監管層對基金子公司的監管升級正在啟動。

　　21世紀經濟報道記者從多家基金子公司處獨家獲悉，監管部門已于上週末下發通知，要求基金子公司統計各自股東、業務情況資訊並於5月25日前完成上報。需要強調的是，此次調查統計對象並不僅限于業內討論較多的專戶子公司，銷售子公司也在統計範圍之內。

　　從記者了解的統計表細節來看，此次基金子公司的股權、業務開展情況成為了監管關注的重點。

　　在業內人士看來，此次監管部門對報表情況的統調，或將成為基金子公司“嚴管”的又一開端。

　　而近期，針對基金子公司的監管導向變化早已醞釀。據本報此前報道，監管層內部還形成了《基金管理公司特定客戶資産管理子公司風控指標指引》（下稱《風控指引》）、《證券投資基金管理公司子公司管理規定》（下稱《管理規定》）等文件，從股東、業務規模等環節建立凈資本監管體系，並抬高子公司的準入門檻。

　　上週五證監會有關負責人也表示，少數專戶子公司風險隱患較大，並針對其將出臺新的監管辦法予以約束；分析人士認為，子公司監管的趨於嚴格將導致其風險偏好下降，而業務規模的增速也將受到較大影響。

　　基金子公司大摸底

　　根據監管要求，北京轄區內的基金子公司需要在5月25日前完成對統調表資訊的上報，所需統計數據的截止日期為4月30日。

　　21世紀經濟報道記者多方確認，該通知下發部門係北京證監局機構三處，而收文對象為轄區內開展業務的基金子公司，值得一提的是，截至記者發稿前，上海等其他地區的基金子公司人士反映尚未收到該通知及統計模板。

　　“目前是北京證監局發的通知，要求是下週三之前完成反饋。”一位接近監管層的基金子公司中層人士透露，“這次資訊報送要求來得比較突然，也比較快，應該是和週五的説法有關。”

　　在上週五的證監會公開表態中，對於基金子公司的監管強化或已成為定論。證監會有關負責人稱：“少數基金子公司風險較大，大量開展通道業務，産品結構相互嵌套，無視自身風險管理能力，開展高風險業務，風控合規管理薄弱，激勵機制短期化，盲目擴大規模，組織結構混亂，無序擴張。”

　　而證監會同時認為後續將做好兩個方面，強化監管工作。“一是加強監管，防範風險，引導基金子公司穩健開展業務；二是扶優限劣，規範發展，差異化特色化經營，培育核心競爭力，目前相關管理辦法正在徵求意見，儘快發佈實施。”

　　需要注意的是，此次北京證監局的統計範圍並不僅限于業內爭議已久的專戶子公司，基金銷售子公司也在被統計的範疇之中。

　　據21世紀經濟報道記者了解，針對基金子公司的調查統計包括三項子錶，其中包括：母公司人員基金母公司參股子公司情況統計表、母公司人員兼職領薪情況統計表和母公司出資比例情況統計表。

　　而僅針對專戶類子公司的統計主要有兩項，一份為專戶子公司權益情況統計表，另一份則為專戶子公司業務情況統計表。

　　詳解統調內容

　　在收文範圍上，部分單位雖然未在北京地區註冊，但其仍然被列入了收文機構的名單，例如英大基金子公司英大資本和東方基金子公司東方匯智註冊于深圳地區，國金基金子公司國金通用財富註冊地位於上海，根據要求，該類機構仍需向監管層反饋統計資訊。

　　上述接近監管層的基金子公司中層人士解釋稱，出現這種現象的原因與上述基金銷售、基金專戶子公司在相關轄區開展業務活動有關。“雖然有的公司註冊地不是北京，但這些公司在北京有業務，或主要辦公地在北京，所以北京局這次調查的公司數量還是比較多的。”

　　此次對於基金子公司的統調，體現在調查模板上也較為詳細。

　　例如在“母公司人員參股子公司情況統計表”中，統計名錄包含母子公司名稱、人員姓名、母公司職務、參股子公司比例、參股形式等多個要素。

　　此外，需統計的母公司人員包括董監高在內的所有從業員工，而參股形式則包括直接持有、以合夥企業形式間接持有和協議代持。

　　在業內人士看來，針對這一事項的統調或將清除母公司人員持股子公司、或在子公司兼職過程中存在的不規範行為。

　　“目前母公司或者子公司高管有些是在子公司中有持股的，這種持股安排如果不注意風控，容易引發道德隱患，這可能也是監管層統計這些要素的原因。”一位接近金元順安基金子公司業務部門的人士稱，“還有就是針對基金子公司的《管理規定》會提升股東門檻，因此這方面也要提前了解。”

　　據記者此前了解到的《管理規定》，監管層擬對基金子公司的參股方中的自然人設定了相應的門檻，例如個人金融資産不得低於1000萬元，並有5年以上資産管理行業經驗。

　　也有業內人士預期，這一事件也可能給基金子公司股權的多元化運作的空間預期帶來不確定性。

　　“本來基金子公司都要做股權激勵等方案的，但是在新的約束下，可能這種趨勢要扭轉了。”一位匯添富基金人士稱。

　　此外，在專戶子公司的兩項統計表中，監管層擬統計基金子公司的表內自有權益組成部分和表外業務的開展規模。

　　其中，自有權益包括證券投資、套期保值和套利業務、其他金融産品、長期股權投資四類部分；而業務則包含一對一專戶、一對多專戶、跨境投資、資産證券化、傳統證券投資等多類業務；若存在資産計劃互投情形的，則按照最終投資標的進行統計。

　　“目前機構形成了對凈資本監管比較明確的預期，可能會讓基金子公司的野蠻擴張沒那麼快了。”上述接近監管層的基金子公司人士稱，“下半年預計基金子公司口徑成立的規模將會銳減，而相應的場內投資將會向母公司專戶渠道轉移。”