19隻養老主題基金收益率集體收正 13隻改名倒計時

　　隨著人口老齡化程度的不斷加深，養老第三支柱的建設已刻不容緩。《證券日報》基金新聞部記者統計發現，截至11月9日，目前市場上有19隻養老主題基金在運作，這19隻基金年內收益率均為正值。其中鵬華養老産業股票年內收益率最高，為41.93%，跑贏基準25.36個百分點。

　　11月初，證監會發佈《養老目標證券投資基金指引(試行)》（以下簡稱“《指引》”），文件要求，現存基金名稱中已經包含“養老”字樣的公募基金，如果不符合指引要求，則基金管理人應當在3個月內履行程式修改基金名稱，“養老”産業投資主題基金除外。而目前運作的19隻養老主題基金中，有6隻是養老産業投資基金，業內人士告訴記者，這6隻基金不需要修改名稱，而按照《指引》的要求，另外13隻養老主題基金或需要修基金名稱。

　　19隻養老主題基金

　　年內均取得正收益

　　上週末，中國基金業協會副會長鐘蓉薩在養老金融50人論壇上提到，中國人口老齡化的高原正在迫近，中國沒有太多犯錯的機會。養老金第三支柱具有全局影響，是百年大計，不僅關係多層次養老保障體系建設，還關係多層次資本市場發展，是治理金融亂象之本。《證券日報》基金新聞部記者統計發現，2012年天弘基金就成立了天弘安康養老混合基金，是國內第一隻養老主題基金，之後養老主題基金數量逐漸增多。

　　記者據Wind資訊數據統計，截至12月8日，基金名稱中帶有“養老”字樣的基金有19隻（A類、C類合併統計，下同）。從類型上看，這19隻基金中，有11隻是偏債混合型基金，6隻為主動管理偏股基金，2隻為被動指數型基金。從基金管理人角度看，南方基金旗下産品最多，有3隻，寶盈基金旗下也有2隻，這5隻養老主題基金均為偏債混合型基金。

　　從業績上看，截至12月8日，這19隻基金年內收益率均為正，其中12隻跑贏基準收益率。在主動管理偏股基金中，鵬華養老産業股票年內收益率最高，為41.93%，跑贏基準25.36個百分點。偏債混合基金中，泰達宏利養老收益混合以9.19%的收益率位列第一，跑贏基準7.53個百分點。2隻被動指數型基金中，廣發中證養老産業股票年內收益率較高，為10.97%，跑贏基準4.24個百分點。

　　對於養老主題基金來説，風控也是核心之一。記者發現，在風控上，截至12月9日，國壽安保養老産業指數基金年內無回撤。在偏債混合基金中，寶盈祥泰養老混合的年內最大回撤也低於1%。主動管理偏股基金中，海富通養老收益靈活配置年內最大回撤最小，為1.76%。這3隻基金年內收益率分別為4.19%、2.11%和7.96%。

　　13隻養老主題基金

　　需修改基金名稱

　　11月初，中國證監會發佈《養老目標證券投資基金指引(試行)》，文件要求，“養老目標”基金應當採用成熟穩健的投資配置策略，控制基金下行風險，追求基金長期穩健增值。應採用基金中基金的形式或證監會認可的其他形式運作。對於現存基金名稱中已經包含“養老”字樣的公募基金，如果不符合指引要求，則基金管理人應當在3個月內履行程式修改基金名稱，“養老”産業投資主體基金除外。

　　《證券日報》基金新聞部記者統計發現，這19隻養老主題基金中，有6隻是“養老”産業投資基金，鵬華養老産業股票、工銀瑞信養老産業股票、廣發中證養老産業指數、長盛養老健康産業靈活配置、中歐養老産業混合和國壽安保養老産業指數。一位業內人士告訴記者，這些名稱中有養老産業的基金不用修改名稱，而另外13隻則面臨修改基金名稱的問題。

　　隨著《指引》的出爐，養老目標基金也呼之欲出。記者據證監會基金募集申請公示表統計，目前有86隻FOF基金排隊待批，其中3隻為養老主題基金。建信基金申請了2隻FOF養老主題基金，分別為福盛養老進取基金中基金和福順養老平衡基金中基金，這2隻基金均在3月份獲得了第一次反饋。11月份，平安大華基金申請的2035退休寶混合型基金中基金也在11月14日獲得受理。