廣州農商銀行業績下拐赴港募資 行長稱準備好過冬

　　中國經濟網編者按：近日有消息稱，廣州農商銀行計劃赴港IPO募資約15億美元。對於選擇港股上市的原因，或與其股權分散不符合A股監管要求有關。截至2015年年底，該行法人股東722位，自然人股東28544人。

　　廣州農商銀行早在2010年就啟動了上市計劃，也曾一度傳出赴港上市的傳聞，但一直未有實質性進展。中國經濟網在該行2015年年報發現，2016年董事會工作計劃中提到“積極推進上市工作”。據悉，《廣州市推進農村普惠金融發展三年行動計劃(2016-2018)》(送審稿)也提出，支援廣州農商銀行開展上市工作。

　　不過，廣州農商銀行去年業績差強人意。行長易雪飛表示，2016年銀行業發展形勢將更加複雜多變，困難和挑戰將會更加嚴峻。廣州農商銀行做好“過冬”思想準備。據悉，自2009年12月改名後，首度迎來利潤下滑。2015年實現凈利潤50.00億元，同比下降8.78%。不良貸款率在三年間逐年上升，2013年、2014年、2015年的不良貸款率分別為0.90%、1.54%、1.80%。此外，撥備覆蓋率下降較快，2015年為170.79%，接近150%的監管紅線。

　　針對如上問題，中國經濟網致電廣州農商銀行辦公室，電話無人接聽。

　　廣州農商銀行擬赴港IPO 股權分散股東人數29266位

　　廣州農商銀行2016年董事會工作計劃中提到，按照計劃與實施路線圖繼續推進新資本協議項目，並密切跟蹤本行及投資機構資本充足情況，研究制定審慎的資本補充方案，積極推進上市工作，建立資本長效補充機制。

　　北京商報報道稱，有消息稱，廣州農商銀行計劃通過香港首次公開募股(IPO)籌資約15億美元。據消息透露，廣州農商銀行已經邀請投行在未來幾週競標其IPO交易，預計6月中旬將確定委託投行。

　　這也是又一家入境交所排隊的城商行。此前，重慶銀行、徽商銀行、哈爾濱銀行、盛京銀行、錦州銀行等已先後登陸H股。H股常被業內視為登陸A股的跳板，而這5家銀行隨後也相繼宣佈將回歸A股IPO。

　　業內人士認為，各家城商行之所以對IPO積極性很高，最重要的原因就是一旦成功上市，將解決銀行資本金不足的問題，形成良性的資本補充機制。而在上市後，由於有了充足資本金，銀行就敢於大力拓展業務，資産規模能夠快速得到提升。

　　投資者報報道指出，對於啟動IPO的目的，廣州農商行在2015年年報中指出，該行董事會2015年組織測算資本金缺口情況，研究資本補充的可行方案，推進上市準備工作，進一步優化股權結構、完善公司治理架構。

　　對於廣州農商銀行選擇港股上市的原因，或與其股權分散不符合A股監管要求有關。截至2015年末，該行共有股東29266位。遠遠超過證監會關於A股IPO“首次公開發行企業股東不得超過200人的上限”。其中，法人股東722位，持股57.49億股，佔總股本的70.51%，其中國有股東13位，持股19.59億股，佔總股本的24.03%；自然人股東28544人，持股24.04億股，佔總股本的29.49%。

　　公開資料顯示，廣州農商銀行早在2010年12月，啟動上市計劃，時任行長王繼康稱，“爭取兩年內能在國內A股上市。”然而這個計劃並未實現。廣州市國資委曾在2014年發佈報告稱，過於集中和分散的股權結構均不利於完善公司治理結構及企業的長遠發展。廣州農商銀行作為重點打造的廣州國資金融業的三大總部金融平臺之一，應儘快優化股權結構、完善公司治理架構，力爭五年內完成上市。

　　凈利潤同比下滑8.78% 不良率升至1.8%

　　廣州農商銀行2015年年報顯示，該行2015年實現營業收入160.73億元，同比增長15.69%，其中非利息收入41.26億元，同比增長128.46%；撥備前利潤104.40億元，同比增長21.72%；凈利潤50.00億元，同比下降8.78%，主要是該行充分考慮宏觀經濟的不確定因素及信貸品質，審慎充分計提資産減值準備，導致凈利潤同比略有下滑。

　　時代週報報道稱，廣州農商銀行凈利潤縮水的原因之一在於利息凈收入的下降。據廣州農商行在年報中解釋，隨著利率市場化持續推進，人行在連續降息的同時放開存款利率上限，該行整體息差收窄，導致利息凈收入增長受限。廣州農商銀行2015年實現利息凈收入119.47億元，同比減少 1.40億元，降幅 1.16%。其中，利息支出124.91億元，同比增加 10.91億元，增幅 9.57%。該行在年報中表示，這主要是計息負債規模擴大及同業競爭加劇導致部分負債成本居高等兩方面因素疊加，抵消多次降息的累計影響所致。

　　資産品質方面，廣州農商銀行不良貸款率連年上升，2013年、2014年、2015年的不良貸款率分別為0.90%、1.54%、1.80%。而該行近年的撥備覆蓋率亦呈現較快的下降趨勢，2014年從2013年的290.58%驟降至183.57%，而2015年這一數字則為170.79%，距150%的監管紅線已經不遠。

　　該行表示，將多措施並舉，積極防控和化解不良。例如，該行將加強風險貸款的預警監控、開展授信風險專項檢查，對苗頭性問題進行預警提示、積極介入新增不良貸款和高風險貸款處置、拓寬清收渠道等。

　　年報中，廣州農商銀行董事長王繼康致辭表示，2016年是中國“十三五”規劃的開局之年，供給側改革全面鋪開、利率市場化基本完成、存款保險制落地實施、民營銀行受理全面開閘、遠端開戶有條件放開，銀行業創新發展的空間將更加廣闊，但與此同時競爭突圍的難度也將升級。該行將繼續秉承打造綜合金融控股集團與一流上市銀行的戰略願景，堅持戰略引領，堅持穩健經營，堅持深化改革，不因困難而挫志，不以榮譽而自滿，心無旁騖經營自己，順勢而為融入大局，以更加出色的業績回報廣大股東與社會各界的信任與支援！

　　行長易雪飛在致辭中表示，2016年銀行業發展形勢將更加複雜多變，困難和挑戰將會更加嚴峻。廣州農商銀行做好“過冬”思想準備，精心部署全行經營管理工作。更加堅定地走穩健經營和轉型創新之路，更加強調凈利潤指標在經營管理工作中的統領性地位，繼續保持全行業務發展和財務狀況健康穩定。將構建新的業務發展邏輯，更加重視資産業務和支付結算業務發展；全面優化改進風險管理工作，在適應新形勢、支援新業務的同時，繼續保持對不良資産控制和問責的高壓態勢；以提升網點産能、服務和風控能力為目標，加快推進網點轉型升級工作；重點加強三農和村社業務、移動金融、信用卡、資産管理等業務領域創新。