“關於下調撥備覆蓋率，最近一段時間行業內一直在討論此事。”近日，一位股份制銀行人士在接受本報記者採訪時表示，目前還沒有接到具體通知，但估計近期落地的可能性比較大。

　　據財新網報道，近期，銀監會將動態調整撥備覆蓋率的最低監管要求，7家上市銀行可能獲得下調資格，5家大型商業銀行均可能下調撥備。

　　“根據宏觀經濟形勢變化和銀行業轉型發展的需要，動態調整撥備覆蓋率有利於銀行加快處置不良資産和可持續經營，並更好地發揮支援實體經濟的作用。”中國民生銀行首席研究員溫彬認為。採訪中，多位業內專家亦向記者表示，動態調整撥備覆蓋率監管指標既必要又合理。

　　部分銀行撥備覆蓋率接近監管紅線

　　“撥備覆蓋率”是指貸款減值損失準備佔不良貸款的比例，監管紅線是不低於150%。撥備覆蓋率是衡量商業銀行“風險抵補能力”的重要指標之一。

　　銀監會發佈的數據顯示，截至2015年末，我國商業銀行撥備覆蓋率為181.18%，即如果産生1元不良貸款損失，商業銀行已經提取了1.8元作為衝抵、核銷準備。雖然這一數值距離150%的監管紅線尚有一定空間，但部分銀行的撥備覆蓋率已接近150%。

　　據統計，截至去年三季度末，A股上市銀行中有11家撥備覆蓋率低於200%，6家低於170%，數值最低的銀行為中國銀行，其撥備覆蓋率為153.7%。

　　“受宏觀經濟下行和利率市場化加速的雙重影響，銀行一方面利潤增速放緩，另一方面不良貸款率和不良貸款額持續上升，通過採取核銷、轉讓等方式對不良資産進行清收處置消耗了大量的撥備，導致銀行撥備覆蓋率不斷下降。”溫彬表示。

　　銀監會數據顯示，2015年末，商業銀行不良貸款餘額12744億元，較2014年末的8426億元新增4318億元，增幅達到51.25%。不良貸款率1.67%，同比上升0.42個百分點，環比三季度末上升0.08個百分點。

　　在不良貸款攀升的同時，銀行利潤也在不斷被蠶食。“不良貸款上升將侵蝕銀行利潤，導致銀行惜貸情緒上升，進而收緊信貸，不良貸款將加速暴露。如果不良貸款繼續環比增長50%，那麼不良貸款率就會升至2.5%，為了維持150%的撥備覆蓋率必須新計提1.1萬億元左右資金，這幾乎將侵蝕掉商業銀行3個季度左右的利潤。”中國銀行國際金融研究所副所長宗良舉例説。

　　專家建議建立動態撥備覆蓋率調整機制

　　多位銀行業人士認為，下調撥備覆蓋率符合逆週期監管。

　　“按照逆週期調節的原則，各類監管指標包括撥備覆蓋率都可以根據經濟週期進行靈活調節。”華夏銀行發展研究部戰略室負責人楊馳表示。

　　溫彬也認為，撥備覆蓋率是銀行應對經濟週期波動的安全墊，降低撥備覆蓋率並非為了美化財務報表，銀行用之前的利潤核銷不良資産，發揮逆週期調節作用，有利於銀行的穩健經營和可持續發展。

　　招商證券在一份研究報告中稱，在2008年金融危機之前，商業銀行撥備覆蓋率要求為100%；2008年12月，銀監會要求五大國有銀行的撥備覆蓋率由100%提高到130%，股份制銀行的撥備覆蓋率由100%提高到150%；2009年3月又要求五大行撥備覆蓋率從130%提高到150%。撥備覆蓋率標準不是一成不變，動態調節以豐補歉。經濟形勢好時提高銀行撥備要求以提升抗風險能力，經濟形勢差時降低撥備標準避免銀根緊縮。

　　“撥備覆蓋率本身有順週期性，在經濟上行週期，銀行不良率較低，監管對銀行實施較高的撥備覆蓋率要求；在經濟下行週期，較高的撥備覆蓋率將加劇銀行利潤的惡化。動態調整撥備覆蓋率符合宏觀審慎的監管政策要求，有利於保持金融體系的穩定。”中國社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛告訴記者。

　　曾剛進一步表示，根據經濟週期建立動態的撥備覆蓋率調整機制，在經濟上行週期，加大銀行撥備計提，在經濟下行週期，動用經濟上行階段儲備的一部分撥備核銷壞賬。當前正處於經濟下行期，銀行不良上升，正是釋放撥備對衝壞賬的時機。從宏觀審慎的監管框架，實施撥備覆蓋率動態調整既合理又符合預期。這種逆週期的調整機制有助於減少銀行利潤的波動性，畢竟銀行利潤波動加大將加劇經濟的波動性。

　　有助於銀行減緩利潤下滑

　　“若下調撥備覆蓋率新政落地，對於銀行加大不良貸款核銷和減緩利潤下滑都是個極大的利好消息。”楊馳對記者表示。

　　據楊馳測算，2015年末我國商業銀行不良貸款餘額12744億元，撥備覆蓋率每下調10個百分點，全行業可以釋放出1274億元資金。如果全行業的平均撥備覆蓋率從目前的180%下降到120%，意味著可以釋放近8000億元資金。

　　“在極端情況下，按照靜態計算，少計提的8000億元資金如果全部留作凈利潤，將佔到全銀行業2015年凈利潤15926億元的一半，這將很好地遏制住銀行業利潤增速過快下滑的趨勢，穩定銀行股價和信心。”楊馳告訴記者。

　　楊馳同時表示，在另一種情況下，如果現有23089億元貸款損失準備金中的8000億元資金全部用於核銷不良貸款，也就意味著在監管規則下，理論上可以核銷現有12744億元不良貸款的六成以上。實際上，目前全銀行業損失類貸款僅為1539億元。下調撥備覆蓋率的監管指標將為銀行核銷不良貸款準備充足的“彈藥”。

　　“當然，上述計算僅為理論上的靜態計算，實際上還要考慮不良貸款繼續上升的趨勢。但總的看來，下調撥備覆蓋率的監管指標將為銀行遏制利潤增速下降、補充資本和核銷不良貸款騰出較大空間。”楊馳説。