全國政協委員、中國工商銀行副行長張紅力

　　中國網財經3月4日訊 在此次全國兩會上，全國政協委員、中國工商銀行副行長張紅力向大會提交了關於推進落實“一帶一路”金融穩定合作機制的提案。

　　張紅力在提案中指出，資金融通是“一帶一路”建設的重要支撐，金融是一帶一路建設趨利避害、切實破題的“牛鼻子”。在一帶一路戰略的頂層設計和具體安排中，既要體現強國思維，用好、用活金融手段，通過金融合作建設命運共同體，實現更大範圍、更深層次的互利共贏。

　　“沿線國家呈現多重分化，區域金融脆弱性較為明顯。一帶一路沿線60多個國家大部分是新興和發展中國家，經濟、金融發展階段有所不同，面臨著經濟轉型的不同挑戰。與此同時，沿線國家也處於東西方多個文明交匯的地區，不同信仰、不同民族和不同種族的矛盾與衝突呈現出多樣化、複雜化、長期化和易突發的特點。”張紅力在提案中表達自己的擔憂，其認為，經濟轉型的不同挑戰以及各種矛盾衝突，給一帶一路區域金融穩定造成諸多隱憂，金融脆弱性問題較為突出。

　　他建議，監管部門明確細節，主抓推進，加快落實一帶一路金融穩定機制，發揮多邊金融機構功能完善一帶一路金融合作機制。一方面，加強與沿線各國央行或金融監管當局溝通協商，通過“一帶一路金融領袖圓桌會”等方式，推進落實宏觀審慎政策與金融監管合作框架，加強應對跨境風險和危機處置的交流合作，完善風險應對和危機處置制度安排。

　　另一方面，充分發揮亞投行、金磚國家新開發銀行、絲路基金等金融機構的積極作用，通過組建“一帶一路開發智庫”等方式，建設一帶一路金融合作機制，為一帶一路沿線項目開發、國家建設和經濟起飛提供長期、穩定、成本較低的信貸資金支援。“一帶一路”建設，項目是抓手，金融是關鍵。

　　以下是全國政協委員、中國工商銀行黨委委員、執行董事、副行長張紅力的提案：

　　關於推進落實“一帶一路”金融穩定合作機制的提案

　　一、加強金融穩定與合作是細化落實一帶一路戰略的重要內容

　　“一帶一路”倡議是我國新時期全面開放發展的總綱，既是國內經濟“新常態”和全球經濟復蘇的破題之筆，也是推動全球秩序更加公平合理的治理實踐。推動一帶一路建設，不僅可以促進國際産能合作，實現經濟結構再平衡，為中國經濟結構調整和可持續發展提供更大的動力；還能幫助中國更好地借由經濟金融渠道加深同周邊的合作，實現利益共贏，獲得周邊國家更大的理解、認同和尊重，提升中國在周邊事務中的話語權和主導地位。

　　資金融通是“一帶一路”建設的重要支撐，金融是一帶一路建設趨利避害、切實破題的“牛鼻子”。在一帶一路戰略的頂層設計和具體安排中，既要體現強國思維，用好、用活金融手段，通過金融合作建設命運共同體，實現更大範圍、更深層次的互利共贏；更要堅守底線思維，在走出去與引進來過程中，通過金融合作防範和化解系統性、區域性金融風險，防範和抵禦外部金融風險的衝擊，保障一帶一路區域金融穩定。

　　二、一帶一路金融穩定與合作面臨的挑戰

　　一是沿線國家呈現多重分化，區域金融脆弱性較為明顯。一帶一路沿線60多個國家大部分是新興和發展中國家，經濟、金融發展階段有所不同，面臨著經濟轉型的不同挑戰。與此同時，沿線國家也處於東西方多個文明交匯的地區，不同信仰、不同民族和不同種族的矛盾與衝突呈現出多樣化、複雜化、長期化和易突發的特點。經濟轉型的不同挑戰以及各種矛盾衝突，給一帶一路區域金融穩定造成諸多隱憂，金融脆弱性問題較為突出。

　　二是對外部資金依賴性較強，區域金融力量相對不足。沿線許多新興市場國家資本市場發展較為緩慢，金融對外開放卻過快，國內優質企業缺少安全和高效的直接融資渠道。在美聯儲退出量化寬鬆直至採取加息措施的過程中，新興市場國家面臨著跨境資本大量外流的風險，資本市場遭受嚴重衝擊，新興市場貨幣匯率大幅貶值。一些新興經濟體外匯儲備明顯不足，金融力量較為有限，難以緩解跨境資本外流的衝擊，國內資金成本迅速攀升，實體企業融資困難加劇。

　　三是一帶一路涉及多個國家、多個幣種的廣泛跨境金融合作，目前卻缺乏有效的多邊合作框架。一帶一路覆蓋的東南亞、南亞、中亞、西亞和中東歐是政治角力的焦點區域，由於地緣政治、經濟博弈非常複雜，建設並完善區域貨幣穩定體系、投融資體系和信用體系還存在一些現實困難。沿線國家總體金融實力有限，建設互聯互通的基礎設施缺乏資金和融資支援。金融是經濟的血脈，更是溝通的橋梁。缺乏有效的多邊金融合作框架，維護一帶一路金融穩定難言樂觀。

　　三、政策建議

　　第一，建議監管部門明確細節，主抓推進，加快落實一帶一路金融穩定機制，發揮多邊金融機構功能完善一帶一路金融合作機制。一方面，加強與沿線各國央行或金融監管當局溝通協商，通過“一帶一路金融領袖圓桌會”等方式，推進落實宏觀審慎政策與金融監管合作框架，加強應對跨境風險和危機處置的交流合作，完善風險應對和危機處置制度安排。另一方面，充分發揮亞投行、金磚國家新開發銀行、絲路基金等金融機構的積極作用，通過組建“一帶一路開發智庫”等方式，建設一帶一路金融合作機制，為一帶一路沿線項目開發、國家建設和經濟起飛提供長期、穩定、成本較低的信貸資金支援。“一帶一路”建設，項目是抓手，金融是關鍵。要進一步發揮好金融的引領、協調和支援作用，要官方和民間“兩條腿”走路，在“十三五規劃”開局之年集中金融優勢資源真正取得“一帶一路”先期收穫。

　　第二，建議加快打造基於一帶一路的開放性、區域性、多層次資本市場。一帶一路的金融穩定與內生融合，需要有成熟的資本市場作為基礎。建議依託滬深交易所，在上海、天津、廣東、福建自貿區、深圳前海或一帶一路重要城市設立國際板，允許境外公司，特別是一帶一路國家的公司，發行股票並上市交易，提振一帶一路的金融支援。如果國際板推出時機尚不成熟，建議依託新三板，設立一帶一路離岸交易中心，先行先試。建議突出重點，政策上要把亞投行，絲路基金支援的相關項目，對所在國經濟具有系統重要性的沿線國家企業、和中國業務往來密切的相關企業，優先安排上市。

　　第三，建議加快建設以人民幣為核心的一帶一路貨幣合作區。美元單極主導的國際貨幣體系不利於反映一帶一路沿線國家的利益訴求，甚至成為危害區域金融穩定的重要源頭，加強一帶一路區域貨幣合作勢在必行。2015年11月底，人民幣加入SDR貨幣籃子，真正獲得了國際貨幣的權威背書。建設以人民幣為核心的一帶一路貨幣合作區，符合沿線國家的利益，有利於維護區域貨幣匯率、金融市場的穩定。在操作上，可以先內部論證可行性，再爭取協同幾個條件成熟的國家先行建立人民幣貨幣合作區，對一帶一路國家實施特殊政策，提升人民幣在沿線國家的使用、交易、支付和儲藏，隨後擇機擴大貨幣區規模，持續吸納新成員國加入。

　　第四，建議加快建立一帶一路信用評級體系。現有國際信用評級體系的弊端在2008年全球金融危機和之後的歐債危機中都得到深刻體現，一帶一路金融穩定需要有針對自身特點的信用評級體系。建議加強一帶一路國家徵信管理部門、徵信機構和評級機構之間的跨境交流與合作，以獨立性、公平性、公正性為原則，扶持和培育獨立自主的一帶一路信用評級體系，加強評級機構跟蹤評級和利益衝突規避機制建設，提高評級機構的透明度和誠信意識，加強評級機構的數據積累，提高評級機構的技術水準。