人人行CEO 王璐

　　聲勢浩大的返現行銷、鋪天蓋地的明星行銷廣告……自問世以來，就被冠以無數問號和質疑的借貸寶再次被推上輿論的風口浪尖。繼個人借貸之後，近日，借貸寶企業版産品正式發佈，支援企業向自己的員工發起融資，這種顛覆性的融資模式一時間令業內震驚。

　　在“熟人借貸”模式仍仍有質疑的重壓之下，企業版能走多遠？筆者專訪借貸寶高層，尋求産品背後的真相。

▶消息

　　借貸寶企業版正式上線 企業可向員工融資

　　4月12日，借貸寶推出企業版。

　　據悉，因為傳統金融機構審核嚴格、業務流程長、資訊不對稱、缺乏抵押物、貸後管理和催收成本高等種種問題，國內中小微企業普遍存在著“融資難、融資貴”的難處，而所謂的借貸寶企業版的推出就是為了解決上述難題，滿足中小微企業小額靈活的實際融資需求。

　　在借貸寶企業版平臺上，企業能夠快速地向員工發起融資，員工基於自己對企業的了解自主決定是否投資。具體的做法是，企業主可以設置標的，發起融資，設置好相關的額度、期限、利率，還可以選擇發佈的對象：高管或所有員工。在企業主完成擔保確認後，就可以發送給員工。而員工可以在個人版上完成所有的操作，在看到企業的標的後，選擇投資以及金額，提交後即可完成投資。

　　人人行CEO王璐介紹，借貸寶企業版的核心仍然是“自風控”理念，即投資“熟悉”的對象。

　　他認為，傳統金融機構向中小微企業貸款時，主要受資訊不對稱對企業不了解、貸後管理成本太高以及中小微企業抗風險能力比較弱等原因影響。

　　而在借貸寶企業版中，企業基於雇傭關係向員工發起融資。由於中小微企業組織結構簡單，員工之間對企業經營狀況、企業主的資信和品德情況等交流，對企業的狀況有更為精確的了解；在融資成功後，員工對企業運營資金的使用關切，企業在資金真實使用上有更高的約束力，相當於員工替代傳統信貸人員起到貸後管理作用；此外，在司法實踐中，員工的工資和借貸要優先清償，員工和企業綁定也可以實現雙向激勵，增強企業抗風險能力。

　　“相較而言，借貸寶企業版可以使企業快速從員工處獲得融資，融資成本普遍小於民間借貸、P2P等其他途徑；與銀行貸款相比，期限靈活，更方便快捷。員工匿名向企業出借資金，可以自主判斷投資價值，同時享受企業提供的較高收益。”王璐表示。

　　筆者獲悉，借貸寶推出企業版的同時，宣佈開啟“借貸寶企業夥伴計劃”——即將在全國各地誠邀1000家中小微企業參與試用企業版。參與試用的中小微企業不限區域、不限行業。註冊體驗借貸寶企業版的中小微企業，除了後續可以優先試用企業版的後期開發的各項新功能外，還可以優先獲得九鼎投資的投資、九州證券的資本市場服務等支援。受邀企業後續還可利用借貸寶APP龐大的用戶資源，通過APP實現導入用戶資源、在借貸寶對其産品進行線上推廣銷售等，從而與借貸寶實現一定程度的業務協同。

▶思辯

　　合規創新是普惠金融的前提

　　雖然借貸寶“熟人借貸”模式和“拉上好友搶現金”的行銷方式爆紅朋友圈，但同時也曾無端被質疑過，也有一些想法涉及企業版讓員工給老闆投資的融資方式，是否也會觸及法律問題呢？

　　對此，王璐回應稱，企業向員工進行融資是合法的。“這是有國家法律規定的，是企業最合法的融資渠道之一。國家是鼓勵企業向員工借錢的，不僅可以幫助企業渡過難關，而且可以實現雙向的激勵，讓員工發揮組織精神。”

　　他補充道，為了確認企業只向內部員工融資，借貸寶不僅會核實企業的證件及法人等基礎資訊，還要求企業必須通過借貸寶的工資管理模組發放工資，以後臺的企業銀行賬戶交易資訊作為對比校驗，來確認員工和企業的雇傭關係；員工註冊時也會借助人臉識別技術、身份證、手機號、銀行卡號等交叉驗證。

　　另外，王璐告訴筆者，平臺也在考慮利用社保數據形成交叉驗證，但數據對接仍需要一段時間。

　　投資回報率是否會觸及36%紅線

　　2015年9月國家發佈了《關於審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》，明確了年利率36%以上的民間借貸合同將無效。借貸寶企業版由企業自主設置標的、利率，是否有可能觸及紅線？

　　王璐表示，在利率合規方面，借貸寶企業版也做了相應的規範，企業主融資利率最高不超過24%。

　　“借貸寶企業版利率採取價格‘發現’的市場化機制。”他解釋説，價格“發現”機制是指借貸寶企業版的利率是以市場化的方式來運作，企業從員工手中以多高的成本融到資金，是由企業本身的資質、以及員工對企業的信任程度來決定的，“一般來説，員工把錢投給企業是理財行為，其回報率在8-10%就已經滿足了。”

　　員工真的了解所在企業嗎

　　“熟人借貸”的基礎是人際交往和信任度，一直以來被質疑的根本原因在於：如何定義“熟人”，所謂“熟人”真的能知根知底、知其人品而放心借錢嗎？同樣，以“熟悉”為産品基礎的企業版也遭遇類似尷尬，員工真的了解自己所在企業的經營和財務狀況嗎？又如何作出判斷？

　　對此，王璐坦言，大企業幾十萬員工，一線員工可能不是很了解企業的情況，但是中小企業是非常扁平的管理，幾乎每一個員工都可以參與到企業運營中去，對企業了解非常清楚，而借貸寶企業版主要滿足的就是這樣的中小微企業的融資需求。

　　“我們的受眾是30-300人這樣的中小微企業，這樣的企業分出很多的類型。”人人行副總裁翁曉奇以一家餐飲店舉例説明，餐飲店可能只有三四十個員工，他們每天的工作是和企業的生産經營直接相關的，比如説後廚一天出多少菜、一個月進多少肉，這些都可以看到。這種扁平化管理使得老闆和員工的資訊是完全對稱的。

　　翁曉奇補充説，對於已經形成管理層的規模大一些的企業來説，高管或者管理層可能了解企業的渠道更多，也更願意投更大額度的錢給企業，一般員工會也許只會投小錢、賺些零花錢。“但是無論是高管還是基層，他們有一個共同的特徵，就是説他去對企業做了解的成本很低，更容易，也更快速。”

　　“踩雷”後如何保障員工投資利益

　　一旦出現企業逾期甚至破産的極端情況，員工借給老闆的錢是不是就會打水漂了？

　　王璐告訴筆者，如果企業破産了，在司法實踐中去清償企業債務的時候，員工的工資和借貸都是要被優先清償的。此外，借貸寶為企業版提供了一個企業所有者的個人連帶擔保，以保證企業資金鏈出現問題的情況下，企業主仍然對員工投資人具備清償責任。

　　“如果企業逾期了，我們的催收體系可以幫助員工進行催收，員工本身也可以催收。另外，我們的催收環節比較完整，包括向企業電話催收、到府催收和法律催收等等。”王璐表示。

▶佈局

　　強勢推廣一路到底

　　提及2015年最熱和最“豪”的移動金融APP，借貸寶絕對穩坐第一：去年成立至今融資45億，狂砸20億元在行銷，豪氣的做派很快讓品牌家喻戶曉，它甚至一度在App Store的下載排行榜上排行第一。

　　網貸行業靠燒錢圈人的不在少數，但如此這般“瘋狂”的也是少見！2016年企業版上線後，燒錢推廣是會“添火加柴”還是“節能減柴”，備受投資者也業界關注。

　　“我們今年的重心還是在推廣上，除非我們把中國大部分的用戶拉進來，否則我們不會停止推廣的路。”翁曉奇直言，個人版依然會通過地面推廣的方式走，企業版推廣會在全國各地招募一大批的合作夥伴供應商，通過借助他們的力量去發展企業進來。

　　事實上，借貸寶的錢並未白花。借貸寶近日公佈一項核心運營數據顯示，其力圖構建的熟人借貸生態已經初步成型，上線半年多平臺累計撮合交易達300億元，註冊用戶數突破1個億。這一增長速率在網際網路金融領域堪稱奇跡，一舉將其推上與陸金所、支付寶比肩的互金第一陣營。

　　對於網際網路金融行業的未來，王璐表現出非常樂觀的態度，他表示，網際網路對金融的效率的改進還不夠深入，現在只是一個非常初級的階段。未來通過網際網路方式和金融方式融合，去提升整個金融的效率是大勢所趨。這個過程中勇於創新，遵守行業道德的公司定會脫穎而出。