618年中慶之前，蘇寧雲商再出“殺手锏”。隨著蘇寧消費金融公司開業、“任性付”上線運營，將創新出更為多樣化的消費體驗，618年中慶將是“任性付”亮劍市場的第一戰。

　　持牌是最大優勢

　　上月底，蘇寧消費金融公司正式開業運營，第一款代表性産品“任性付”上線，主打個人消費貸款，最高授信可達20萬元。這是蘇寧在獲得第三方支付、商業保理、小額貸款、保險代理等牌照之外的又一個金融佈局。

　　根據中國銀監會規定，消費金融公司是“為中國境內居民提供以消費為目的貸款的非銀行金融機構”。在電子商務領域，京東去年推出了“京東白條”業務，之後阿里巴巴也推出了天貓分期和“花唄”等消費金融服務。與蘇寧消費金融公司的“任性付”相比，京東、阿裏消費金融業務最大的缺陷就是沒有牌照。

　　那麼持牌到底有什麼優勢呢？首先，可以吸收股東境內子公司及境內股東的存款，拓展消費金融公司的資金來源，而非持牌消費金融公司只能用自有資金。蘇寧消費金融公司的股東包括了南京銀行、法國巴黎銀行個人金融集團等金融機構，也有蘇寧雲商、洋河股份、先聲再康江蘇藥業等實體企業，股東實力強大，資金來源有保障。

　　第二，可以參與同業拆借，甚至通過資産證券化、發行金融債券獲得經營資金。在同業拆借方面，南京銀行擁有豐富操作經驗。這些渠道降低了資金成本，為蘇寧消費金融公司未來發展提供強大的資金支援。

　　由於消費金融公司不能吸收公眾存款，資金規模成為授信能力的關鍵，資金成本也將直接影響到産品的定價，這些都會對未來市場拓展和客戶體驗産生影響，這就是蘇寧消費金融公司有牌照的優勢所在。

　　第三，金融機構的風險控制至關重要，蘇寧消費金融公司作為持牌的非銀行金融機構，能夠接入央行的徵信系統，可以更好的利用大數據判斷用戶信用，從而獲得更強的風控能力。這意味著蘇寧消費金融公司在風險控制方面有兩條腿：一個央行徵信、一個是大數據分析，而非持牌的消費金融公司只能依靠自身的資訊積累和分析。

　　　　完成金融生態佈局

　　在蘇寧消費金融公司開業儀式上，張近東表示，成立消費金融公司的初衷是力求通過推動普惠金融的發展，以金融的力量促進消費升級，打造“供應鏈金融+基金保險+消費信貸”的全産業鏈金融佈局。

　　在上游，蘇寧2012年成立了小額貸款公司註冊資本3億元、2013年成了商業保理公司註冊資本2億元，主要為産業鏈上游中小供應商提供包括小額信貸、綜合授信、票據貼現等供應鏈金融服務。

　　在中游，蘇寧2013年獲得基金銷售牌照，2014年上線了餘額理財産品“零錢寶”。目前蘇寧理財平臺已經包括了零錢寶、票據理財、基金銷售、保險銷售等産品，成為蘇寧服務用戶、積累流量的重要途徑。

　　“任性付”的上線使得蘇寧下游金融佈局如虎添翼，蘇寧作為國內大型的網際網路零售企業，基於真實消費場景、用戶大數據、自身強勁現金流發展消費金融水到渠成。

　　同時，隨著蘇寧易付寶滲透率和交易規模的增加，對蘇寧整個金融産業鏈將産生巨大化學效應。今年3月份，蘇寧已經在全國範圍所有門店上線易付寶掃碼移動支付，並與南京新百等線下百貨企業聯合推廣。

　　金融助力消費升級

　　擁有如此多先天的優勢後，未來蘇寧消費金融會朝哪個方向發展呢？東南大學經濟管理學院教授周勤認為，網際網路消費金融的最大特徵不一定是最有錢的人是最好的客戶，貴族式消費金融將轉化為普通人消費金融。

　　南京大學商學院教授裴平也表示，蘇寧消費金融的重點應放在“基於O2O消費金融的藍海市場”，就是要開拓尚未深度開發的草根金融、碎片金融和普惠金融市場，追求差異化和低成本的長尾效應。他強調，在消費金融方面，最重要的是抓住80%的草根。

　　5月29日，張近東在開業儀式上強調，蘇寧在過去10年中的身份是綜合連鎖零售商，在當下則轉型為網際網路零售商。如此重視零售血液的蘇寧，如今已經意識到消費升級在推動著消費金融行業，消費金融已經駛入快速發展的車道。

　　“蘇寧在這個階段立足零售平臺佈局推廣普惠金融，市場發展潛力巨大。”張近東説，蘇寧25年零售發展經驗，將近2億的客戶資源為消費金融公司提供了海量用戶與數據，這些“是蘇寧消費金融的天然優勢”。

　　在消費金融領域，隨著中國整體的消費結構逐步升級，正在從吃、穿、住等生存型消費向教育、旅遊等發展型消費過渡。

　　正如張近東所言，我國經濟正在從“供給轉向需求，投資轉向消費”。從2013年起，消費對中國GDP貢獻率超過50%，消費信心指數也逐漸回升。目前，排浪式消費已經轉向個性消費、品質消費，整體消費結構轉型朝著新方向升級，這是消費金融的重要機遇。