每經記者 朱丹丹 發自北京

　　近日，央行發佈通知，要求包括阿裏、騰訊在內的8家機構做好個人徵信業務的準備工作。這使得網際網路金融圈期待已久的個人徵信牌照成為可能。

　　不過，《每日經濟新聞》記者注意到，此次被央行選中的8家機構中並沒有P2P企業。但記者了解到，不少P2P平臺已有申請個人徵信牌照的打算。

　　“放開個人徵信業務或者説徵信業務市場化對P2P行業是有積極作用的，專業的團隊做信用數據採集，加工和整理，有助於P2P公司利用數據創新産品，或者和徵信公司共同建立某個領域的信用模型，加速P2P行業産業深化，控制風險。至於P2P企業集體(被)缺席，主要是因為目前P2P監管尚不明確，數據尚不夠豐富。”P2P平臺點滴身邊董事長謝濤分析指出。

　　銀客網總裁林恩民亦向記者表示，儘管放開徵信市場是大勢所趨，但要想真正建立網際網路時代的徵信體系還有相當長的路要走。同時，建立各家徵信機構之間的資訊流通互換渠道也是當務之急，資訊只有流通起來才有價值。民營徵信機構若能流通相關海量數據，則既可優化資源配置，又可節省社會成本，還能讓信用數據産生真金白銀的價值。

　　8家機構入圍首批名單/

　　1月5日，央行印發《關於做好個人徵信業務準備工作的通知》，要求芝麻信用管理有限公司、騰訊徵信有限公司等8家機構做好個人徵信業務的準備工作，準備時間為6個月。央行的這一舉措，引起P2P行業人士的廣泛討論。

　　眾所週知，美國的P2P行業嚴重依賴線上平臺，借款申請、信用審核、貸款發放等環節均實現了線上完成，但這一切都是基於嚴格的評判標準和相對完備嚴謹的個人信用體系。而反觀國內，徵信體系目前還非常脆弱，這無疑掣肘了中國P2P行業的發展，在一定程度上導致網貸行業跑路、詐騙事件頻頻發生。

　　“徵信市場的滯後使得傳統借貸效率低下、成本高昂，於是變相成就了當前方興未艾的P2P網貸行業。但與此同時，徵信機構與徵信産品的缺失也使得突然爆發的P2P網貸迅速陷入了傳統借貸機構同樣的窘境，看上去很美的網際網路大數據目前在小額借貸業務中也難當風控大任。所以説，個人徵信牌照發放在即這個消息的發佈，對於數千家P2P平臺而言，尤其是關注小額無抵押信用貸款業務的平臺，著實是久旱逢甘露。有了個人徵信牌照，假以時日，資訊採集加工的專業工作就可以由徵信機構名正言順地完成，P2P平臺可以更好地集中精力完成産品設計和服務，不必由每家P2P平臺都去構建自己的徵信體系和基本評分系統。徵信資訊的完善和用途的多樣化也將成為可能。”點融網CEO郭宇航分析指出。

　　金信網首席運營官安丹方也表示，對於不少國內P2P平臺來説，信用審核是一個巨大難題，目前央行的徵信數據不對P2P平臺開放，但即使開放，央行數據庫中的數據也只是最基本的資訊，不能完整地呈現出一個人的信用狀況，不能直接幫助平臺作出信貸決定。這次央行放開個人徵信系統，讓非金融機構的數據資訊包含進來，可彌補P2P徵信的缺失。

　　安丹方進一步向 《每日經濟新聞》記者分析指出，徵信的缺失導致國內P2P公司難以通過純線上模式做大體量，平臺大多不得不組建線下團隊，通過線上線下相結合的形式對借款人進行審核。因此，嚴格風控下的大部分P2P公司需要付出較高的線下徵信等成本，每個借款人信用數據的成本大概為100元至200元。此外，各平臺間的信用檔案無法打通，致使業內經常出現重復授信情況，使得行業違約風險大大提高。因此，如果未來個人徵信業務可以迅速發展起來，將對P2P線下考察形成有效輔助，可以幫助平臺省去一些線下徵信步驟，進一步降低線下徵信的成本。此外，個人徵信開放還可加快P2P貸前審批。

　　P2P企業全部“被缺席”/

　　儘管各方都看好個人徵信放開對於P2P行業的積極意義，不過值得注意的是，此次被央行選定的8家機構中無一家是P2P企業。

　　“個人認為目前P2P的監管辦法尚不明確，那麼以P2P作為發起主體設立徵信公司是沒有法律地位支撐的。”謝濤分析指出。

　　銀客網相關人士也表達了類似觀點，大多數P2P機構都是初出茅廬，像這種徵信的開放都是必須要有一定實力的，或者説是要有一些相關徵信背景的，像阿裏、騰訊，它們都是有這方面業務背景和相關數據化的東西的，再像中誠信徵信這類機構本身就是做徵信業務的，所以感覺不用跟P2P扯上關係，畢竟P2P還太弱小，如果這個名單裏有P2P公司才是不正常的。

　　《每日經濟新聞》記者了解到，目前我國提供個人徵信服務的 “正規軍”只有央行徵信中心及其下屬的上海資信公司，作為央行控股的徵信機構，上海資信2013年8月發起設立了全國首個網路金融徵信系統，而這也被業內普遍視為監管層為P2P接入央行徵信系統所做的準備。不過在實際操作中，上海資信遇到了一些大的P2P平臺出於種種原因不願加入，而小平臺難以被選入的難題。

　　鋻於此，不少平臺謀求自己申請個人徵信牌照。比如宜信公司CEO唐寧近日就曾表示，有申請個人徵信牌照的打算，目前正在積極運作；金信網也稱今年會針對徵信市場情況深入調研並推出一些徵信産品，同時也期望可以儘快獲得個人徵信牌照。

　　對此，謝濤指出，“個人認為，徵信公司應該是一個獨立、客觀的第三方機構，這樣的數據才值得參考，如果某家P2P做了徵信的事，它平臺上的項目反而要做更多説明，不利於整個行業徵信事業的發展。P2P公司應該根據自己的特色和資源，積極與第三方合作，創造自己的特色信用産品。”

　　值得一提的是，部分基於網際網路行為(而非交易)的數據，在信貸方面的意義並未被大規模使用和充分驗證過，其有效性還有待觀察。

　　平臺純線上發展尚需時日/

　　個人徵信完善之後，是不是國內P2P就可以和美國同行一樣，變為純線上？

　　“從當前國情來看，想要實現純線上可能還有很長的路要走。目前，雖然央行放開了個人徵信系統，但是要想真正建立網際網路時代的徵信體系還有許多障礙。首先，銀行等機構的數據在標準、格式和定義上都類似，但民間機構的交易數據形態各異，對數據的定義不同，業務操作規範不同，授信標準也不同，很難形成統一的數據標準供行業共用。其次，目前做徵信的這些機構之間本身就存在競爭，數據是各家企業的核心資産，沒有機構願意把數據賣給競爭對手，想要實現資訊數據的共用也不太容易。目前來看，最好的辦法就是讓P2P平臺接入央行的徵信系統。”安丹方表示。

　　安丹方進一步分析指出，個人徵信在P2P風控中為平臺提供的僅僅是數據參考。平臺從數據中分析得出的結論僅僅是對未來的預測，也就是説即便是成熟的個人徵信，也只能用於貸款評級或者貸前審核，在風險對衝方面沒有作用。

　　林恩民亦向 《每日經濟新聞》記者指出，儘管放開徵信市場是大勢所趨，但建立真正網際網路時代的徵信體系還有相當長的路要走。下一步，獲准從事個人徵信業務的機構們還要與央行做介面、調數據等等，這些事務龐大而繁雜，短期實現難度很大。