“做小微金融，並不是我們想做金融，不是想賺錢，而是想做信用體系。”阿里巴巴董事局主席馬雲的這番説辭當年看來頗為誇大，卻也漸漸走向現實。北京商報記者昨日獲悉，阿里巴巴小微金服正通過“芝麻信用”平臺以及多款內測中的“信用支付”産品構建“信用金融”體系。業內稱，現在網際網路金融影響到普通消費者，重構涵蓋個人信用和企業信用的生態系統有著重要意義，網際網路企業在這方面優勢巨大。

　　不只是徵信業務

　　支付有支付寶、理財有餘額寶、小貸有倆公司、保險有眾安、加上類似眾籌的娛樂寶和P2P的招財寶，正大舉籌建網商銀行的阿裏金融版圖看起來萬事俱備，直到“芝麻信用”官網放出，以及其中一個合作夥伴P2P利融網的高調宣傳。

　　“芝麻信用”是使用3億多實名個人、3700多萬戶中小微企業數據，整合網上銀行、電商、社交、招聘、婚介、公積金社保、交通運輸、搜索引擎，最終聚合形成個人身份認證、工作及教育背景認證、軟資訊等維度的資訊。這多少類似于業界對個人徵信業務的描述。

　　徵信市場尤其是個人徵信市場是金融從業者口中的香餑餑，按照宏源證券分析師的預測，中國個人徵信市場空間為1030億元，而目前個人徵信和企業徵信的總規模才20億元。

　　但被小微金服否認，“‘芝麻信用’目前仍是一個實驗性的平臺，具體産品形態未定，更恰當的描述是基於大數據的網際網路信用平臺”。該人士舉例指出：“徵信只是瞄準信貸業務，而‘芝麻信用’對接婚戀網站可以查證相親用戶靠不靠譜，對接餐飲企業可以查證訂餐用戶會否經常‘放鴿子’，非單純財務信用體系。”

　　信用産品躍躍欲試

　　“芝麻信用”除了官網之外別無訊息，倒是幾款信用支付類産品的緋聞再度甚囂塵上。有知情人士稱，支付寶錢包即將上線一款“2000元透支額度”的信用支付産品，但適用人群和時間、空間範圍均未曝光。而早在7月，一次産品測試失誤使得一款名為“信任寶”的信用支付産品在支付寶錢包中短暫上線。

　　支付寶公關部相關人士昨日對上述産品資訊“不予置評”，但確認支付寶內部一直在測試多款信用支付類産品，“但目前的用戶體驗不甚理想，未來到底以何面目示人難以預測”。

　　支付寶與信用支付的淵源已久，胡曉明等小微金服高管去年就透露了信用支付業務方向，但一直未能落地。今年3月，支付寶曾與中信銀行合作“虛擬信用卡”，但該業務仍偏重銀行主導，支付寶只作為發卡依託和渠道。而且，這一嘗試亦被央行叫停。“小微金服目前此類産品的重點是‘天貓分期’。”小微金服的這一業務與“京東白條”相似，更偏重賒購信用服務。

　　馬雲的信用生態論

　　值得注意的是，“讓信用等於財富”是“芝麻信用”的官方口號，這與馬雲當年“未來信用就等於財富，我們的興趣在這裡”的宏願如出一轍。“中國現在不缺金融機構，但是缺少信用體系”，馬雲如是説。

　　前述小微金服人士也強調，“‘芝麻信用’是一個底層的系統，而所謂信用支付、虛擬信用卡等是面向個人消費者的具體産品”。此前曾有分析人士認為，馬雲的金融版圖將涵蓋三層體系：小貸業務為主的供應鏈金融；餘額寶、招財寶代表了投資理財金融以及最後實現的徵信、信用支付代表的信用消費金融。

　　張毅也認為，以前信用體系的主要作用是將企業引到網際網路，使企業有在網際網路做生意的保障，追求的是企業信用。而現在網際網路金融影響到普通消費者，過去的企業信用體系不能滿足個人（或者小商家）的需求，而這部分人群有著高漲的消費、投資和信貸熱情。因此，重構一個涵蓋個人信用和企業信用的生態系統有著重要意義，網際網路企業在這方面優勢巨大。

　　在艾媒諮詢集團董事長張毅看來，信用支付是大勢所趨，“一定會有更多的網際網路企業參與投入到信用支付業務中，尤其是電商及大型網際網路網站”。張毅説，“網際網路行業在未來80%的利潤將會來自於網際網路金融，這也是網際網路企業紛紛加入的原因”。