P2P網貸作為網際網路和金融結合産生的新生事物，其監管思路正逐漸明晰。

　　9月27日，由每日經濟新聞報社主辦，每經網際網路金融研究中心和棕櫚樹聯合承辦的“2014中國網際網路金融創新與發展論壇”在深圳舉行，中國銀監會創新監管部主任王岩岫在論壇上指出，網際網路金融對實體經濟的模式創新和運作效率起到了推動作用，但金融創新仍然需要遵循一定的原則。

　　王岩岫指出，P2P在我國呈現快速發展態勢，這得益於我國網際網路金融比較寬鬆的環境。為了給P2P網貸機構日後的業務一個方向性指引，王岩岫提出了10條監管思路，其中包括要落實實名制、堅持小額化，以及不能以存管代替託管等。

　　多位參與論壇的機構人士對記者表示，在P2P網貸監管細則出臺之前，這些監管思路有利於平臺朝更健康的方向發展。

　　發揮自律與市場競爭作用

　　對於網際網路金融與銀行的融合問題，王岩岫認為，網際網路金融與銀行的融合催生出一些新業態、新産品和新機制。銀行和網際網路的經營創新是互相補充的關係，網際網路企業的創新應該是對銀行的業務模式的有益補充，不存在誰顛覆誰的問題。銀行具有強大的風控能力和資本約束，有著客戶資源和IT系統和物理網路資源，絕不是輕易就能被顛覆的。

　　“網際網路金融的本質還是金融，所謂金融有幾個特點：一是用別人的錢、高杠桿，這是金融企業的特點；二是有各式各樣的風險，包括流動性、系統性、操作性以及合規性等，特別是流動性風險；三是金融企業在世界各國都要受到法律法規的嚴格監管，這是金融的特色。”王岩岫説。

　　為此，王岩岫提出了金融創新的幾個原則：一是真實需求原則，圍繞客戶和企業的真實需求創新；二是風險可控原則，創新必須保證風險可控；三是合規管理原則，必須在法律法規框架下，有法律法規的要遵守，如果暫時沒有，就要遵守國家現有的基本金融法規；四是所有事情更加簡單透明，資訊披露要到位，這對保護消費者非常重要。

　　對於網際網路金融的發展，我國總體保持開放包容、鼓勵創新的原則，結合網際網路的特點進行差異化監管、適度監管、分類監管、協同監管。王岩岫表示，“對於有系統性影響的業務應與金融體系有統一的監管，對於小額、特定人群(比較小眾的人群和人數有限的群體)的網際網路金融服務，應該注意發揮自律和市場競爭的作用，避免付出過高的監管成本。分類監管就是各個監管機構要按照職責分工進行監管。協同監管，即包括P2P、支付、網上銷售理財以及私募等，還需各個監管機構有一個協同機制。”

　　王岩岫認為，網際網路金融本質上還是金融，要遵守現有的和即將出臺的相關法律法規。有些監管思路可以具有網際網路的特點，但總體上仍然要以金融監管的目標為原則，明確業務邊界和風險底線。他透露，現在網際網路金融的法律法規正在逐步完善，包括具體的金融規則也在逐步完善。

　　P2P法律法規建設加快

　　王岩岫表示，我國對於P2P監管的相關法律法規正在制定，既要適應網際網路金融監管總體原則，也要有一定針對性，加快對P2P金融法律法規的建設，也是為從業者今後做這個業務有方向性的指引。

　　最後，王岩岫還提到對P2P監管的若干思路，其中，除了不能搞資金池以及明確P2P機構不是信用仲介等，還特別提到了實名制原則以及小額化等，總體包括10點。

　　一是P2P監管要遵循P2P業務本質，就是項目要一一對應，P2P機構不能持有投資者的資金，不能建立資金池，P2P不是經營資金的金融機構。

　　二是要落實實名制原則，投資人與融資人都要實名登記，資金流向要清楚。目前世界各國對開戶都有非常高的原則要求，避免觸犯反洗錢法規。

　　三是要明確P2P機構不是信用仲介，也不是交易平臺，而是資訊仲介。P2P是為雙方的小額借貸提供資訊服務的機構，應當清晰其業務邊界，與其他法定特許金融服務進行區別。

　　四是P2P應該有一定的行業門檻，P2P資訊平臺作為分析、遴選新聞資訊，提供參考性的信用分析機構，需要很強的專業性，所以應有一定的門檻。包括對從業機構的註冊資本，高管人員的專業背景和從業年限，機構的組織架構等都應該有一定的要求；同時在風險控制、IT設備、資金託管等方面也應該有一定的資質要求。P2P機構應做好風險評估、風險提示和投融資限額的規定。

　　五是投資人的資金應該進行第三方託管，不能以存管代替託管，託管是獨立的監管行為。同時盡可能引進正規的審計機制，P2P機構自己不能碰錢，避免非法集資。

　　六是P2P機構不得自身為投資人提供擔保，不得為借款本金或者收益作出承諾，不承擔系統風險和流動性風險。不得從事貸款和受託投資業務、不得自保自融，這也是為了避免非法集資、詐騙等行為。

　　七是走可持續發展道路，不要盲目追求高利率融資項目。現在規範P2P機構融資的利率已經在逐步下降，也接近了合理水準。

　　八是P2P行業要充分進行資訊披露、揭示風險，既要向市場披露自身的管理和運營資訊，也要向投資者做好風險提示，開展必要的外部審計。

　　九是P2P投資者平臺應該推進行業規則的制定和落實，加強行業自律。

　　十是必須堅持小額化，支援個人和小微企業的發展，項目一一對應的原則。

　　上述10條監管思路，對很多前來參加論壇的機構人員做出了前期指引。一位網際網路金融平臺人士告訴記者，P2P行業發展迅速，希望相關監管細則早日出臺。亦有業內人士坦言，目前有一小部分業務還沒有達到監管思路的要求，需要作相應調整。