中金所昨日進一步收緊套利交易，部分投資者被限制在中證500期指(IC)開倉，導致7日中證500期指成交量萎縮一半。而由於資金繼續投向藍籌，三大股指分化明顯，中證500期指全線跌停，而滬深300期指(IF)更是由全線輕微升水轉向深度貼水。

　　現貨方面，滬深300指數下跌1.76%，報收3928.00；股指期貨方面，上證50期指(IH)盤中一度直線拉升漲逾3%，而中證500期指直線下挫，持續下行。截至收盤，中證500期指方面，IC1507、IC1508、IC1509、IC1512齊跌停；滬深300期指(IF)大跌，主力合約IF1507跌7.42%，上證50期指主力合約IH1507漲0.40%。

　　統計顯示，昨日14點30分中證500期指出現快速下跌，10分鐘內所有合約觸及跌停，期間A股市場中國石油在10分鐘內從漲幅3.4%到下跌3.4%。不過，隨後中國石油價格回升飄紅。由於維穩資金的涌入，中國石油股價從6月26日以來已飆升31%，其A股與H股價差創下7年來最高，且A股股價比H股高104%。

　　隨後，在15點股市收盤後，滬深300期指出現集體進一步下跌，當月合約下跌了7.4%，遠期跌幅都超過9%。值得注意的是，當天滬深300期指全線出現貼水情況，而且貼水幅度巨大，創下歷史記錄。此舉完全扭轉了6日收盤全線升水40多點的局面，其中7月貼水226點，而遠月合約貼水達到300多點，預示投資者情緒已經由6日的興奮看漲，轉向進一步看跌後期市場。

　　值得注意的是，中證500期指被嚴格限制開倉，導致成交量也隨之降至冰點。一位投資者表示，“在7日市場交易過程中，準備將中證500期貨的套保倉位從1507合約轉移到1508合約，結果開倉失敗。只能被動平倉現貨股票，規模在5000萬，而且期貨公司已經停止對客戶的移倉業務，導致客戶不得不加快現貨平倉步伐。”

　　據了解，中金所在7日確實對於套利套保交易作出了進一步限制。根據中金所昨日下達給期貨公司的通知顯示，“套利編碼下的交易自7日起，也不允許單一合約上撤單次數超過500次”，意味著中金所不再給予套利額度的異常交易豁免了，目前只有套保編碼下能享受撤單次數的豁免。

　　此前，在6日晚間，中金所曾發佈通知，宣佈7月7日起中證500指數期貨日內單向開倉限制為1200手。中金所提到，中證500指數期貨客戶日內單向開倉交易量限制為1200手。對於違規行為，將採取限制開倉等監管措施，對於涉嫌違法行為，將報送中國證監會行政調查。

　　7日當天的通知顯示，中金所對於套利交易比前一天的通知作出了更加嚴格的規定，尤其現在對套利倉的撤單次數也進行限制，明確限制日內交易，減少中證500期貨的波動率。

　　證券時報記者從各個期貨公司了解到的情況顯示，有相當一部分活躍投資者的中證500期貨交易被限制， 這也是中證500昨日成交量大幅下跌的重要原因。成交量數據顯示，5月28日當天，中證500期貨合約創下4845億元的高點，而7月7日成交量僅為1308億元，不足前一交易日的一半。