國泰君安週五掛牌 或成第二大市值券商
- 發佈時間：2015-06-26 08:37:00 來源：中國證券報 責任編輯：楊菲
國泰君安證券今天在上海證券交易所鳴鑼上市，至此，上市券商數量增至23家。
國泰君安首次公開發行A股的發行價格確定為19.71元/股，對應2014年攤薄後市盈率為22.99倍。本次公開發行新股15.25億股，全部為新股，發行後總股本為76.25億股。
其招股説明書顯示，《2013-2015年發展戰略規劃綱要》明確了國泰君安打造有國際競爭力全能型投資銀行的發展戰略：未來三年，健全投資銀行基礎功能，提升綜合金融服務能力，努力成為行業領先的現代投資銀行和綜合金融服務商；在實現首次公開發行股票並上市的基礎上，爭取凈資本達到500億元，公司市值、總資産、凈資本位列行業前三名，盈利能力和主要業務規模位列行業前列；未來五到八年，努力成為具有國際競爭力的全能型投資銀行。
在此前的IPO投資者交流會上，國泰君安方面表示，2012年、2013年、2014年的營業收入分別為77.99億元、90.09億元、178.82億元，實現歸屬於母公司股東的凈利潤分別為24.9億元、28.79億元和67.58億元；歸屬母公司股東的凈資産收益率分別為8.41%、8.69%、18.04%，高於行業4.77%、5.84%、10.49%的平均水準。
此外，根據中國證券業協會的統計，2014年度國泰君安的營業收入在行業中排名第一，凈利潤排名第三，總資産排名第三，凈資本排名第四，代理買賣證券業務凈收入排名第一，受託客戶資産管理業務凈收入排名第二。
中金公司的研究稱，國泰君安是行業龍頭的有力挑戰者，市值空間約在3000億元左右。國金證券研究指出，參照國信證券、東方證券等次新股目前的估值水準，同時考慮國泰君安與國信證券、東方證券在業務結構和發展空間等因素上的差異性，國泰君安上市後，對應的每股合理價格區間約為40.7元-44.8元，對應市值區間約為3103億元-3416億元，國泰君安或將超越海通證券，成為僅次於中信證券的第二大市值券商。
