□本報記者 褚睿雅

　　最高法昨天公佈的司法解釋，對網際網路借貸（P2P）平臺的一些問題也作出了規定。

　　年利率24%、36%這兩條分界線，對網貸行業會有哪些影響？記者採訪了部分平臺負責人和網際網路金融研究人員。

　　■盈燦集團副總裁、網貸之家CEO 石鵬峰：

　　借款人有權要回

　　超出年利率36%的部分

　　首先，這個《規定》的正式頒布意義重大，覆蓋了1991年《最高人民法院關於人民法院審理借貸案件的若干意見》頒布以來的24年間，民間借貸迅猛發展帶來的各種新問題。

　　其次，對於P2P行業爭論已久的去擔保化問題，也從法律上給出了明確定位，即認同了P2P平臺作為資訊仲介的本質定位，也接受了當前行業普遍承諾墊付的現狀。對於平臺以各種形式宣稱承諾墊付的，法律均對出借人要求平臺履行擔保責任的請求給予支援。

　　另外，對於什麼是“高利貸”，《規定》也給出了更加明確的“兩線三區”解釋，即年利率在24%以下的利息，法律支援投資人的合法權利；超過36%的，法律支援借款人要求返還的權利；而24%-36%之間的爭議，由出借人和借款人自行協商，並尊重既定發生的事實。

　　這個《規定》可能會對民間借貸造成較大的影響。在民間借貸實際操作過程中，的確存在不少綜合利率超過36%的情況。36%這條分界線的明確，會使得原有的高息借貸關係中借款人有權要求返還超出部分，並可能因此帶來相應的訴訟糾紛。

　　■易聯天下副總裁 陸音：

　　網路借貸各方的合法權益

　　都有了保障

　　2013年以來，P2P網路借貸出現井噴式發展，借貸種類和方式得到了極大的擴張。由於監管主體缺位，行業發展缺乏規範，導致網際網路金融平臺的角色日益複雜化。

　　實踐中，不少P2P平臺出於生存和競爭的各項考慮，在宣傳、推廣時會告知投資人各種保障投資安全的措施，而平臺承擔兜底責任就是最常用的一項行銷手段。

　　另一方面，P2P平臺為了規避監管，在平臺展示、合同簽署時又務求避免出現平臺承擔責任的訊息。如此一來，一旦風險真的發生，投資人再想追究平臺的責任，勢必變得很艱難。

　　《規定》對此作出了明確的規定：網路貸款平臺的提供者通過網頁、廣告或者其他媒介明示或者有其他證據證明其為借貸提供擔保，出借人請求網路貸款平臺的提供者承擔擔保責任的，人民法院應予支援。

　　從司法層面上看，新規定進一步規範了網路借貸資本市場的交易秩序，促進了網際網路金融行業的良好發展，同時保障了網路借貸各方參與人的合法權益。

　　■中國電子商務研究中心網際網路金融部助理分析師 陳莉：

　　投資者選P2P平臺

　　要搞清是否承諾擔保

　　《規定》的出臺，明確了網貸平台中介化的屬性，平臺本身不得提供擔保，可以有效遏制問題平臺高發。另外，在年利率的劃分當中確定了兩個數值，不是規定區域，避免了平臺之間以高息為誘餌的不良競爭，從而降低了投資風險。

　　投資者在選擇平臺時，要明確平臺是否承諾擔保，並了解其擔保能力和平臺委託的第三方擔保機構的實力，以便之後出現糾紛時，可以有效維權。另外，還要看平臺的風控體系以及資訊披露是否透明。