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2020年12月05日 星期六

魯政委:存款流失成新常態 應儘快廢除貸存比

  • 發佈時間:2014-09-15 15:54:17  來源:中國網財經  作者:佚名  責任編輯:胡愛善

  中國網財經9月15日訊 9月13日,“中國銀行高峰論壇暨2014中國商業銀行競爭力評價報告發佈會”在上海召開。興業銀行首席經濟學家魯政委在會議中提出,為應對銀行存款外逃,應打破理財産品的剛性兌付以及取消貸存比,繼續推進大額存單和其他債券類融資工具的發展。

  他表示,在利率市場化下一個最大的新常態就是銀行所面對的存款外逃的問題。2003年以來過去十年裏面中國銀行負債當中存款佔比整體上持續下降,從過去最高的高達84%現在掉到只有76%。與此同時,各類投資理財迅速崛起。目前基金規模4.2萬億,券商資管規模5.2萬億,保險資産管理8.3萬億,銀行理財産品餘額10.2萬億,信託10.9萬億,這些加起來共計38.8萬億,接近銀行存款規模的40%。它們都已成為銀行存款的有力競爭者。

  他認為,銀行存款下降已經成為一個“新常態”。如果監管層不做出政策調整,銀行選擇的空間非常有限,銀行目前是戴著鐐銬跳舞。

  在利率市場化下,如何應對銀行存款外逃。魯政委建議監管層應從4個方面來改變:一是提高資産流動性,即促進信貸資産證券化。二、提高負債方的穩定性,我們要推進NCD的發展,發展直接面向企業和櫃檯的CD。三、要打破剛性兌付。目前理財市場上有著強烈的剛性兌付的預期,且其收益率是存款的十幾倍甚至幾十倍,導致存款安全性的特徵沒有彰顯。打破剛性兌付可以讓投資者明白銀行存款的低利率可以提供最安全的保障。四、取消存貸比,為了滿足存貸比要求,銀行不得不抬高吸收存款的定價,不得不接受更高負債的來源,這導致貸款大規模萎縮。目前貸存比政策有悖于降低現在銀行成本政策的取向。

  “在我國當前背景下,關於剛性兌付的預期的存在,使得廉價的存款與各種理財對比,顯得愈發沒有吸引力,由此導致存款外逃而貸存更盛于海外先行者當年。最近兩個月的融資數據的低迷,已經在相當大的程度上反映了影響。”魯政委説,一定儘快廢除貸存比,打破剛性兌付,繼續推進大額存單和其他債券類融資工具的發展。

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