民生證券研究院副院長管清友稱，一般性存款被分流嚴重，而高息攬儲被限制會導致銀行存款下降，進而制約銀行信貸投放，可能會導致實體融資成本不降反升

　　“中小銀行資産規模過快擴張，但存款來源有限，月末存貸比考核倒逼中小行月末高息攬存。監管部門此舉目的在於降低全社會利率水準波動，進而降低實體融資成本。”針對銀監會辦公廳等三部門下發通知加強商業銀行存款偏離度管理，民生證券研究院副院長、首席宏觀研究員管清友在接受本報記者採訪時稱。

　　9月12日，中國銀監會辦公廳、財政部辦公廳、中國人民銀行辦公廳下發《關於加強商業銀行存款偏離度管理有關事項的通知》，要求對商業銀行設置月度存款偏離度指標，約束存款“衝時點”行為。

　　在談到問題本源時，管清友指出，“商業銀行信貸資産規模擴張過快的本質還是實體經濟融資需求過於旺盛，而人口老齡化下居民儲蓄率下降導致存款爭奪激烈，為規避月末存貸比考核，進而誘發月末高息攬儲。約束無效投資和化解産能過剩是治本之策。”

　　“一般性存款被分流嚴重，而高息攬儲被限制會導致銀行存款下降，進而制約銀行信貸投放，可能會導致實體融資成本不降反升。”管清友稱。

　　通知重點內容包括：一是督促商業銀行加強績效考評管理。督促商業銀行完善績效考評體系，加強對分支機構績效考評管理，合理分解考評任務，從根源上約束存款“衝時點”行為。二是約束商業銀行違規吸存、虛假增存行為。要求商業銀行不得違反規定擅自提高存款利率或高套利率檔次，不得另外設置專門賬戶支付存款戶高息；不得通過返還現金或有價證券、贈送實物等不正當手段吸收存款；不得將財務公司等同業存放資金臨時調作一般性存款等。三是設置月末存款偏離率指標。督促商業銀行加強存款穩定性管理，合理控制月末存款偏離率。根據歷史數據及測算情況，設置商業銀行存款偏離度不得超過3%。四是明確監管措施。要求各級監管機構建立存款波動情況統計監測制度，對存在存款異動較大、違規吸存、虛假增存等問題的銀行，按嚴重程度相應採取限制準入、降低評級、限制業務、提高穩定存款比例等監管糾正與處罰措施。

　　商業銀行存款“衝時點”問題由來已久，今年上半年表現也十分明顯。存款月末衝高、月初回落，月末存款偏離度較高，季末尤為突出。一些商業銀行在業務開展中，通過高息攬儲、非法返利、延遲支付、以貸轉存、以貸開票、理財産品、同業業務等手段吸存倒存。

　　今年7月1日，銀監會對商業銀行存貸比的計算口徑做出相關調整，一是“分子（貸款）”扣減項目增加若干項，二是“分母（存款）”增加兩項。中國銀行國際金融研究所副所長宗良在接受本報記者採訪時稱，調整存貸比計算口徑在一定程度上會降低銀行“衝時點”衝動，並間接降低企業融資成本。

　　“金融脫媒和利率市場化大背景下，銀行負債來源多元化，75%的存貸比紅線過於僵化，應適時適度放開。”管清友建議。