如果以1993年中國銀行開辦國際保理業務作為“中國保理行業”成立的標誌，那麼到今天，中國保理業發展已有20多年的歷史。

　　在20年的發展歷程中，銀行保理商和商業保理商(即非銀行保理商)經歷了不同的發展歷程和發展階段。目前，銀行保理商在中國保理市場上雖然佔據著主導地位，但在2012~2013年這兩年間，越來越多的商業保理公司發展步入快車道，給中國保理行業注入了活力，為中國企業資金鏈的正常運轉提供了支援。

　　從試點到快速發展

　　2012年6月，商務部批准上海、天津兩市作為商業保理試點，為商業保理行業發展指明瞭方向。2012年6月，商務部出臺了《關於商業保理試點有關工作的通知》，同意開展商業保理試點和設立商業保理公司。政策破冰後，商業保理公司發展如雨後春筍。

　　商業保理為企業提供應收賬款融資、銷售分戶賬管理、客戶資信調查與評估、應收賬款管理與催收、壞賬擔保等服務形式，並且在實踐中逐漸獲得企業認可。

　　自2012年以來，除正式批准的兩個試點地區之外，重慶、蘇州、廣州、深圳、北京、浙江、河南、遼寧等地區陸續批准成立了商業保理試點企業，紛紛針對商業保理業的發展制定和修訂了管理辦法。

　　2013年8月15日，商務部為進一步加強商業保理業的管理，促進行業健康發展，發佈了《關於做好商業保理行業管理工作的通知》(商辦秩函〔2013〕718號)，就行業統計、報告重大事項以及實施監督檢查等事項發出通知，為主管部門規範和監督商業保理業健康發展奠定了初步的基礎。

　　上海、天津這兩個試點率先跟進。2013年9月2日，上海浦東新區商務委員會發佈了《浦東新區商業保理試點期間監管暫行辦法》，具體規定了商業保理業務資訊系統、經營監管、資金管理、融資管理、風險處置等。2013年11月27日，天津市人民政府辦公廳修訂了《天津市商業保理業試點管理辦法的通知》，從商業保理定義、商業保理企業設立和業務範圍、公司治理和合規經營、支援鼓勵政策、政府管理、行業自律和協會服務等多個方面進行了規範。

　　國務院關於社會信用體系建設規劃綱要(2014~2020年)中也指出“支援企業信用融資，發展商業保理”，在政策上進一步支援商業保理行業的發展。

　　這些新規的制定、修訂，更加細化了此前各地出臺的管理辦法，進一步規範了商業保理業的發展。

　　截至2014年6月21日，全國已註冊商業保理公司337家。儘管業務總體規模上與銀行保理相比還有較大差距，但中國保理市場進入了銀行與商業保理公司共存的時代，兩類保理商在業務上既存在一定的競爭，又有相互合作的契機。

　　積極為中小微企業服務

　　商業保理的發展離不開自身的正確定位，為中小微企業服務成為商業保理履行責任、尋求發展的突破點。

　　2013年受世界經濟發展不確定性增加和國內經濟下行壓力加大的影響，我國各行業産能過剩問題較為突出。根據國家統計局的數據，2013年末規模以上工業企業應收賬款達95693.4億元，同比增長16.4%。應收賬款總量持續增高進一步增加了我國保理業務的市場需求。

　　銀行針對中小企業融資的解決方案，多數要求提供固定資産抵押或者反擔保措施，脫離了中小企業重應收賬款和輕固定資産的現實，難以滿足中小企業對於短期流動資金的迫切需要。

　　交通銀行首席經濟學家連平指出，目前小微企業從商業銀行獲得的信貸不足10%，大部分小微企業和中小企業的融資需要通過市場化手段來實現，這也就意味著商業保理在未來依然擁有巨大的發展空間。

　　相對於銀行保理業務來説，商業保理主要有以下幾個方面特點：第一，商業保理更看重應收賬款品質、買家信譽、貨物品質等，而非賣家資質，爭取做到無抵押以及壞賬風險的完全轉移；第二，銀行保理業務的客戶主要以大型企業為主，而商業保理的客戶則多是中小微企業，這也在很大程度上滿足了中小企業應收賬款的風險敞口，可以幫助企業提升資金週轉效率；第三，商業保理公司更專注于提供調查、管理、結算、融資等一系列綜合性服務，能為企業提供更有針對性的服務。

　　據統計，國務院今年召開的常務會議中，提及小微企業的有14次之多，且主要從稅收政策、融資方式、簡政放權、産業發展等多個方面強調促進小微企業發展。未來3~5年，商業保理有望迎來發展的高峰期。

　　例如，重慶市兩江新區近年積極發展商業保理，為中小微企業提供了一條有效融資途徑。今年以來，累計保理融資3.5億元，使上百家中小微企業受益。

　　重慶德運模具是一家為國內知名汽車商配套的企業，雖然業務穩定，但應收賬款回款時間較長，導致流動資金較緊，今年通過向重慶明德商業保理公司融資，有效解決了流動資金問題，上半年銷售收入同比增長20%。

　　平安集團副總經理兼首席財務官姚波表示，隨著一系列行業政策密集出臺，社會各界對商業保理的關注度與日俱增，商業保理將成為滿足我國中小企業融資需求的新利器，平安集團也將商業保理作為重要的發展方向。

　　創新與規範並行

　　交通銀行首席經濟學家連平強調，商業保理在中國現階段發展得非常快，也給許多已經進入和正在準備進入這個市場的企業提出了規範化的問題。他認為，商業保理企業將面臨法律法規體系不健全、商業信用基礎薄弱、專業人才缺乏等挑戰。

　　商業保理商在創新中發展，國內的保理商從覆蓋行業的範圍、組合化的産品方案、保理商間的合作模式、保理與投行的跨界經營等諸多方面積極推進産品創新，設計出了多種組合方案，如信用保險與國際保理的巧妙合作、保理業務與融資租賃的跨界結合、結構化應收賬款融資方案及保理與投行跨界合作的資産證券化方案等。

　　在業內看來，對於商業保理市場而言，關鍵是在創新的時候把控好風險。隨著我國信用體系與信用環境的不斷完善，在商業保理髮展空間一片大好的前景下，商業保理的道路會越走越好。

　　平安商業保理公司總經理、平安國際融資租賃有限公司常務副總經理陳朝陽説，平安保理通過交易穩定性、交易環境以及交易頻度等各個方面對交易進行評價。對中小企業信用評價有了認識以後，平安保理開始對這些中小企業進行應收賬款融資，這是商業保理相較于銀行貸款、融資租賃，甚至其他的傳統融資方式而言最有力量的一個開端點。而有了這個開端點之後，通過迴圈操作商業保理業務，中小企業在平安保理中形成信用評價軌跡。

　　伴隨市場需求的日新月異以及經營者自身管理要求的不斷提升，保理産業在中國正經歷著全方位的變革，變革中孕育著新的希望。據悉，在商業保理積極創新業務模式的背景下，商務部現在正制定全國商業保理管理辦法，徵求意見後將適時推出，引導商業保理應對經濟“新常態”。

　　存貨是導致中小微企業資金鏈緊張的原因之一，商業保理商可提升中小微企業資金運轉效率。