國壽投訴量居首市場份額下降 龐大銷售隊伍臨考

　　老大難當，保險行業“一哥”中國國壽正在遭遇考驗。

　　近幾年，隨著市場主體不斷增加，特別是資本驅動下的多家新興公司瞬間打破了保險行業老七家多年的格局。之前的壽險巨無霸中國人壽卻面臨市場份額下降，凈利潤增長不及其他險企巨頭的考驗。

　　但老大並非浪得虛名，不差錢的中國人壽近年一手抓個險一手抓銀保，試圖力挽狂瀾。根據中國人壽2015年年報資訊，其行銷員隊伍已經接近100萬人，市場上每7個行銷員中就有一個屬於中國人壽；銀保方面，中國人壽最近半年在廣發銀行、郵儲銀行的兩筆投資已經超過360億元。

　　加碼銀行渠道

　　7月4日，保監會公佈行政許可，原則同意中國人壽以受讓方式增持廣發銀行股份至43.686%，中國人壽單筆耗資233.12億元，成為廣發銀行第一大股東。

　　中國人壽發佈公告稱，以每股6.39元的價格，收購花旗集團以及IBMCredit分別持有廣發銀行20%、3.686%的股份。此次交易，中國人壽總計花費了233.12億元。此前中國人壽已持有廣發銀行20%的股份。此次股權受讓之後，中國人壽持股比例達到43.686%，成為廣發銀行單一最大股東。

　　去年12月中國人壽認購中國郵政儲蓄銀行33.419億股，花費近130億元。至此，中國人壽僅在銀行方面投資就花費超過360億元。

　　而對於如此大手筆購入銀行股的原因，中國人壽高管的解釋也非常明確。今年年初，中國人壽董事長楊明生表示，廣發銀行多服務於中小企業，而這些企業普遍面臨貸款難的問題，因此對於加注資金後的中國人壽來説，是非常大的一個發展契機，銀保合作潛力巨大，對公司未來經營效益的提升會更加明顯，“可以説花旗銀行找到了好的合作對象，中國人壽找到了好的戰略突破口。”楊明生表示。

　　而對於財務投資郵儲銀行的原因，中國人壽解釋，“郵儲銀行是中國領先的大型零售商業銀行，擁有龐大的渠道網路以及零售客戶基礎。並且，郵儲銀行是中國人壽重要的銀行合作夥伴，公司可以以此為契機與郵儲銀行開展進一步合作，支援保險主業的發展。”

　　拿下各類金融牌照、打造金控平臺，是國內諸多大型金融機構的戰略發展方向。而打造綜合性金融集團似乎也是中國人壽的方向。公開資料顯示，此前，中國人壽業務範圍已經全面涵蓋壽險、財産險、養老保險(企業年金)、資産管理、另類投資、海外業務等多個領域，並通過資本運作參股了銀行、證券公司等其他金融和非金融機構。

　　而有業內人士分析指出，保險公司參股銀行，一是由於保險企業資金自身的配置需求；二是險企與銀行合作之後，可以依賴銀行渠道擴大保險産品的零售規模。

　　龐大銷售隊伍考驗

　　近年，保險企業老幾家都試圖價值轉型，主要表現之一就是收縮價值不高的銀保渠道。雖然，中國人壽的銀保渠道網點也有減少趨勢。中國人壽2015年年報顯示，其銀保渠道銷售代理網點5.6萬個，這個數字在2014年年報中是6.1萬個，在2013年年報中是8.8萬個。業內人士分析認為，有股權紐帶的銀行和保險之間，可以採用一些非市場化手段來獲得更大的便利，如在銀行網點銷售有股權關係的保險公司的産品。

　　在縮減銀保渠道網點的同時，其銷售隊伍卻在不斷擴大。據中國人壽年報顯示，2015年，中國人壽銀保渠道銷售人員共計13.1萬人；2014年，這個數字是7.1萬人，2013年，銀保銷售渠道人員是5.4萬人。人數逐年增加，且2015年增加幅度在80%左右。

　　個險渠道方面，中國人壽2015年年報顯示，截至報告期末，保險行銷員共計 97.9 萬人，較 2014 年年底增長 31.7%。大大超出了去年初中國人壽提出的行銷員人數突破80萬的目標。隨之而來的是此方面費用的增加，根據中國人壽2015年年報，其手續費及佣金一項支出約356億元，同比增長31%；相比之下，平安人壽去年行銷員數量近87萬人，較年初增長36.9%；手續費及佣金支出67億元。

　　大投入帶來了保費增速的明顯變化，據《中國經營報》記者統計，今年1~5月中國人壽保費增速多超過50%，而平安增速基本在30%以內。去年年底中國人壽、平安人壽保費增速分別為8%、22%。

　　自去年監管層宣佈保險行銷員資格考試取消後，保險行業行銷員數量驟增。最新數據顯示，國內保險行銷員數量達到710萬人，相當於每7個行銷員中有一個來自中國人壽。

　　如此龐大的一支各險隊伍，如果提高産能、加強管理、減少銷售誤導也是考驗各壽險大佬的難題。

　　根據保監會公佈的5月保險消費投訴情況的通報情況，2016年5月，中國保監會機關和各保監局收到涉及人身險公司的投訴1190件，其中，投訴量居前3位的人身險公司依次為：中國人壽(393件)、新華人壽(141件)、平安人壽(118件)，分別同比增加47.19%、2.17%、-36.22%。在人身險涉嫌保險公司違法違規類投訴中，銷售違規117件，佔違法違規投訴總量的75.97%，主要反映誇大保險産品收益、錯誤解釋保險條款、混淆保險與銀行理財儲蓄概念、隱瞞免責條款與退保損失等。

　　與此同時，其利潤狀況似乎並不樂觀。公開資料顯示，今年一季度，平安人壽凈利潤123億元，中國人壽約為50億元，不足“小弟”一半。

　　據媒體統計，2015年壽險公司盈利排前三名的分別為中國人壽、平安人壽、安邦人壽，三家公司凈利潤分別為347億元、207億元、197億元。目前來看，中國人壽仍然是佔行業利潤比例最高的為26%。但從利潤增速來看，三公司分別為8%、22%、132%。

免責聲明：中國網財經轉載此文目的在於傳遞更多資訊，不代表本網的觀點和立場。文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。