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大商所與馬來西亞衍生品交易所簽署戰略合作協議

  • 發佈時間:2015-11-13 04:00:28  來源:東方網  作者:佚名  責任編輯:畢曉娟

  大商所和馬來西亞衍生品交易所簽約儀式

  證券時報記者 魏書光

  雖然中國不産棕櫚油,卻是全球最大的棕櫚油交易市場。面對這一最適合國際化的品種,交易所正在加快探索棕櫚油國際化步伐,有望在東南亞設置交割倉庫,在跨市套利方面為投資者提供更多便利。

  11月11日,大連商品交易所與馬來西亞衍生品交易所雙方簽署戰略合作協議,表示雙方將致力於加強以棕櫚油品種為核心的商品衍生品研究開發,並將在跨市套利方面為投資者提供更多便利。

  跨市套利是套利的一種簡單類型,是在不同交易所之間的套利交易行為。在兩個市場分別持有買賣方向相反的頭寸,一個市場上的損失可以用另一個市場上的盈利來彌補,因此收入或損失的波動率非常小。

  新湖期貨董事長馬文勝表示,大商所夜盤推出後,使跨市場套利交易行為更加普遍化,而且流動性越來越大,可以看到,中國目前做跨境套利的有三類投資者:一是企業,參與的基本是跟自身生産經營相關的品種,從原材料採購到國內加工、生産、貿易、銷售,這是一種産業鏈的套保套利性的交易,也是目前持倉規模比較大的套保套利行為。二是機構投資者,通過專戶産品在全球資産進行配置,其中相當一部分資金在從事跨境的套利交易,目前越來越活躍。三是專業的個人投資者,不僅在從事數理模型的套利技術,可能還在做一些跨境的趨勢性交易,甚至做一些套利的短線交易,同時做一些品種之間強弱的對衝,手法更加活躍。

  大連商品交易所農産品事業部總監王玉飛表示,大商所在2007、2008年陸續推出了套利交易指令,現在任何一個品種不同合約之間的跨期套利都可以實現,跨品種套利現在有五組,其中,農産品中有豆一和豆粕、豆油和棕櫚油、玉米和玉米澱粉。

  據王玉飛透露的數據顯示,從交易量來看,大連商品交易所套利交易量佔全市場的5%,持倉量佔全市場的24%,分別比2013年增長71%和110%。在促進套利交易方面,夜盤交易品種達到八個,交易量佔全部商品的37%,在夜盤推動下,相關品種持倉量增長了33%,客戶數量增長了16%。

  “夜盤交易啟動以來,給市場提供了很好的流動性,也給未來跨市場之間進行套利提供了時間的便利。”王玉飛説,過去一年大商所對豆二進行深入研究,該品種未來若能活躍,將會給市場帶來大豆、豆粕、豆油間的壓榨套利新産品和套利機會。目前,豆二合約的調整仍然在緊張的論證當中。

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