新聞源 財富源

2024年06月15日 星期六

財經 > 期貨 > 期貨資訊 > 正文

字號:  

股指期貨出現V型反轉

  • 發佈時間:2015-07-30 07:55:00  來源:中國經濟網  作者:佚名  責任編輯:田燕

  持倉結構反映機構套保需求強烈

  連續3日下跌後,A股昨日上演V型反彈,上證指數收盤漲3.44%。股指期貨市場,當日三大期指均V型反轉,滬深300指數期貨主力1508合約貼水有所修復,但截至15時貼水幅度依然高達110點,遠月合約貼水幅度均在150點以上。

  在分析人士看來,近幾日股指期現市場的走勢出乎市場預料,這從側面反映出當前市場心態仍不穩。由此來看,週三的V型反轉很可能僅是一次超跌反彈。

  昨日,雖然A股反彈喜人,但成交整體縮量。數據顯示,滬市單邊成交額僅5574.9億元,相比過去只能用“地量”來形容。

  “午後滬指跌至3600點關口附近出現明顯反抽,但並未放量,這説明市場上攻動力不足,究其原因,還是市場心理未得到有效修復,因此目前來看還僅僅是一個超跌反彈。”格林大華期貨分析師趙曉霞對期貨日報記者説。

  中金所盤後數據顯示,滬深300指數期貨1508合約持買單前20席位合計增持4944手多頭頭寸,持空單前20席位合計增持3435手空頭頭寸,雖然增多超過增空,但從多、空持倉前20席位總持倉看,持空單前20席位合計持有空頭頭寸(49663手)明顯強于持多單前20席位的總多單(42424手)。

  “從盤面及盤後的情況看,多頭並未組織強有力的進攻。週三期指能夠實現強力反轉,主要得益於A股強勢表現和期指空頭平倉離場。”長江期貨分析師王旺認為,近期空方持倉總體穩定,券商係期貨公司席位持倉集中排在前邊,在一定程度上説明機構套保需求強烈,同時也表明機構對後市風險比較警惕,“短期來看,滬指會在3600—4100點間振蕩”。

  回看近期股指走勢,上有拋壓、下有“政策底”,日內波幅較大,十分考驗投資者的操作能力。

  “這樣的行情,專業的機構和投資者並不熟悉,操作起來都很吃力。沒有高精尖的技術,不宜輕舉妄動。”成都富泰基金總經理李曉武預計,國內股市仍會持續一段時間寬幅振蕩行情,“這樣的行情殺傷力極大,投資者勿盲目‘追漲殺跌’,如果要參與,則以輕倉、短線為主”。

  今年二季度,我國GDP同比增長7%,其中金融業對GDP的貢獻高達19.9%。隨著6月底以來行情的演變,市場預計三季度金融業對GDP的貢獻會大大下降。

  “我們留意到,部分企業的利潤也來源於股市的良好表現。三季度國內經濟仍面臨不小的壓力。”趙曉霞認為,在經濟沒有企穩、市場信心還未充分建立的情況下,A股難以展開全面上攻。

熱圖一覽

  • 股票名稱 最新價 漲跌幅