逐鹿消費金融 風險定價能力是關鍵
- 發佈時間：2015-09-01 02:36:31 來源：新華網 責任編輯：胡愛善
在網際網路金融領域，支付、理財市場日趨飽和，而在個人信貸的主力市場，消費金融仍有巨大的市場潛力，這也成了銀行、電商甚至網貸（P2P）行業的逐鹿之地。
由於擁有龐大的市場潛力，消費金融越來越成為金融機構交鋒的新戰場。2010年首批試點的消費金融公司以北銀、捷信為代表；2014年後，京東、阿裏電商係紛紛涉足消費金融；今年以來，一些P2P公司看準機會紛紛進入，薩摩耶金融等傳統銀行出身的創業團隊也紛紛出現。
波士頓諮詢公司（BCG）統計數據顯示，截至2014年，個人消費貸款餘額大約是7.7萬億元，預計中國個人消費貸款餘額將於2018年增長至17.5萬億元。
作為電商係消費金融的代表，京東金融是較早涉足消費金融的電商係企業。日前，京東聯合鏈家地産、中信銀行、愛旅行等合作公司和機構，在“京東白條”之外推出了校園白條、租房白條、首付白條等一系列産品，漸漸形成“白條+”的産業佈局。
不少P2P公司也頻出新産品搶佔消費金融市場，譬如積木盒子與芝麻徵信合作的“讀秒”等。P2P係消費金融業務體量雖不如電商平臺，但P2P模式本身的金融屬性區別於電商平臺的資金在平臺內消耗，其業務的消費借貸屬性更純粹，資金的應用也更開放自由，不過，其消費場景也較少。
此外，傳統銀行也在探索消費金融，如平安普惠金融。然而，傳統銀行總有難以擺脫的弊端，諸如資源配置上，消費金融的投入短期收益並不如傳統房貸、車貸業務，導致動力不足。
“只有價值創造的網際網路金融才是健康的商業模式。”薩摩耶金融首席戰略官石騰驥稱。網際網路金融只是打破了傳統金融的定價標準，雖然目前各家仍按照基準的利率來定價，但未來，將根據不同客戶的信用價值進行差異化定價，相當於為用戶的信用價值提供了變現平臺，這一過程是全新的網際網路金融的價值創造方式。
石騰驥表示，網際網路金融的定價水準才是核心競爭力，根據用戶的信用價值匹配最低邊際的利率水準才是真正的價值創造，而定價能力的背後蘊含著降低資金成本、壞賬成本和運營成本的三大能力挑戰。
