赤天化或將因公司籌劃已久的非公開發行事項未被監管部門通過而痛失徐翔概念股的光環。

　　8月18日赤天化發佈公告稱,8月14日,證監會發行審核委員會對公司非公開發行A股股票的申請進行了審核,根據會議審核結果,公司此次非公開發行A股股票的申請未獲得通過。公司將在收到中國證券監督管理委員會不予核準文件後另行公告。據了解,徐翔其母親鄭素貞參與了此次非公開發行。

　　對於證監會不予核準的原因以及公司後續的安排,《證券日報》記者致電赤天化董秘吳善華,其以在開會為由未接受採訪。

　　時隔8個月方案被否

　　過去一年,赤天化發生了諸多變化。2014年6月6日,赤天化發佈公告稱,因涉及重大事項向上海證券交易所申請停牌。2014年6月11日,公司收到控股股東貴州赤天化集團有限責任公司(以下簡稱“赤天化集團”)書面通知,公司實際控制人貴州省人民政府國有資産監督管理委員會(以下簡稱“貴州省國資委”)正在籌劃赤天化集團(母公司)股權轉讓相關事宜。

　　2014年11月18日,赤天化公告了控股股東赤天化集團重組進展:貴州省國資委與貴州聖濟堂制藥有限公司(以下簡稱“聖濟堂”)就股權轉讓合同及相關事項達成一致意見,簽署了《貴州赤天化集團有限責任公司100%股權轉讓交易合同》,聖濟堂從貴州省國資手中受讓赤天化集團100%股權。這意味著赤天化的實際控制人變更為聖濟堂。

　　在實際控制人發生變更之後,赤天化又火速籌劃了非公開發行A股股票方案。2014年12月份,赤天化發佈了非公開發行A股股票預案,此次非公開發行的發行對象為赤天化集團、鄭素貞兩名特定投資者。公司此次非公開發行股票的數量不超過　106122.4489萬股,其中,赤天化集團以現金認購不超過61224.4898萬股,佔此次發行的57.70%,鄭素貞以現金認購不超過44897.9591萬股,佔此次發行的42.30%。此次非公開發行募集資金總額不超過26億元。

　　據赤天化發佈的公告,“鄭素貞2009年12月份至2014年6月份,任上海澤熙投資管理有限公司執行董事;2010年7月份起至今任上海澤熙資産管理中心(普通合夥)執行事務合夥人;2014年4月份至今任澤熙投資管理有限公司執行董事、總經理”。據媒體報道,鄭素貞為私募大佬徐翔的母親。赤天化也因此華麗轉身為徐翔概念股。

　　不過,這份非公開發行預案進展並不順利,2015年5月6日,赤天化收到了中國證監會出具的《中國證監會行政許可項目審查反饋意見通知書》。雖然赤天化對監管部門的問題作出了説明,但今年8月18日,赤天化對外公告稱上述公開發行預案未得到監管部門的通過。

　　錯失超億元

　　值得一提的是,此次非公開發行股票未得到監管部門通過,致使相關方即將到手的盈利化為泡影。

　　在宣佈引入鄭素貞作為戰略投資者後,帶著徐翔概念股光環的赤天化股價也進入了上漲通道。公司停牌前最後一個交易日的收盤價為2.84元/股,在2014年12月22日復牌之後,赤天化接連9個交易日封漲停。趁著牛市,赤天化一度漲至15.7元/股。不過,在A股的調整之下,赤天化也開始“隨波逐流”。

　　值得注意的是,如果上述非公開發行股份實施成功,鄭素貞獲益將超數十億元。按照赤天化發佈的非公開發行股份預案,鄭素貞持有44897.9591萬股,發行價格人民幣2.45元/股,持股成本近11億元。按照2015年赤天化最高股價計算,該部分股份市值超過70億元。8月18日,赤天化宣佈非公開發行股份被否之後,公司股價受大盤影響一路下跌,最終收于7.35元/股,跌幅為10%。而即使按照8月18日赤天化的收盤價計算,若定增成功完成,鄭素貞持有的上述股份市值也超過了30億元,凈賺近20億元。

　　但證監會未核準通過這一預案,使得上述測算的盈利都不復存在。除了鄭素貞、赤天化集團快要到手的盈利化為泡影外,上市公司也將面臨資金緊張的局面。

　　據赤天化發佈的關於對《貴州股份有限公司非公開發行股票申請文件反饋意見》的回復,截至2015年3月31日,公司長期銀行貸款22.12億元,此外,赤天化介紹,公司貨幣資金餘額呈持續減少趨勢,且每年利息支出近2億元,日常經營的流動資金緊張,給未來如期償還長期貸款造成一定壓力。

　　數據顯示,2015年第一季度,赤天化的營業收入為7億元,但實現歸屬於上市公司股東的凈利潤為虧損超9000萬元。