楊濤（中國社科院金融所研究員）

　　網路銀行在我國的發展，除了技術因素的支撐，還有傳統銀行體系服務“缺位”的制度動因，這與美國“傳統金融勢力”的強大有所不同。能否走出一條有別於發達國家的道路，還面臨更多的挑戰和實踐檢驗。

　　據報道，日前開業的網商銀行將成為我國第一家將核心繫統架構在金融雲上的銀行，其將利用網際網路和大數據的優勢，給更多小微企業提供金融服務。可以看到，民營銀行加上網路直銷銀行的特色，使得各方對於網商銀行能發揮的“鯰魚效應”寄予厚望。

　　當前，沒有實體機構的網路直銷銀行改革，成為各方關注的焦點。有媒體報道，銀監會已就試點成立獨立法人直銷銀行事宜，組織了數家銀行召開研討會徵求意見。而銀監會2014年年報也顯示，“探索部分業務板塊和條線子公司制度改革”將是2015年監管重點之一。就深層次來看，以網商銀行為代表的新型法人網路銀行的創新，其重點不在於機構的形態，而是能否在賬戶層面實現制度與監管的突破。

　　從發展趨勢看，各國都曾面臨網路時代對於銀行賬戶基礎規則的衝擊。例如，許多發達經濟體通常採取兩種方式應對網路銀行監管。一是建立專門的工作機構或小組，負責及時跟蹤、監測包括網路銀行在內的電子金融業發展情況，適時提出指導性建議。二是現有監管機構根據網路銀行發展狀況，修改基於擁有實體網點的銀行經營模式而制訂的傳統規則，同時根據網路經濟時代需要，制定一些新的監管規則和標準。

　　在我國，為了更好地適應網路銀行賬戶體系的創新需求，以構建新的網路實名賬戶管理模式，一方面就需要推動“軟規則”建設，如促進銀行賬戶電子簽名的規範與合法化。針對目前尚未出臺與銀行業電子簽名相匹配的法律法規等問題，應儘快推進制度設計和完善。另一方面隨著生物識別技術的發展，許多“硬體設施”也能解決網路實名認證的某些要素，如“關於身份證件真偽的審核”、“關於本人和身份證件之間關聯關係的審核”等，但關鍵在於這些硬體技術不能只依靠企業承諾來保障，而需要國家或行業層面的標準化設計。

　　需要強調的是，網路直銷銀行雖然體現出銀行業變革中的某些“先進生産力”，但是其“顛覆性”作用或許並沒有人們期望得那樣大。如在美國，2012年年底其直銷銀行的存款總額達到4430億美元，在約10萬億美元的銀行業存款總額中，佔據份額仍然有限。與此同時，作為直銷銀行代表的ING，2014年年底的凈資産收益率不到10%，這些直銷銀行的盈利能力都遠低於美國銀行業平均水準，其背後的原因值得深入思考。此外，據美國FDIC的統計表明，實際上近年來大銀行業務網點並沒有減少，相反在城市中心還有所增加。

　　當然網路銀行在我國的發展，除了技術因素的支撐，還有傳統銀行體系服務“缺位”的制度動因，這與美國“傳統金融勢力”的強大有所不同。能否走出一條有別於發達國家的道路，還面臨更多的挑戰和實踐檢驗。