■ 金融觀察

　　我國當下徵信市場主要由傳統商業銀行壟斷，這會導致徵信市場缺乏必要的市場化競爭，而縱觀歐美發達資本市場，其徵信資訊的提供方絕大多數是私營機構。

　　1月4日，李克強總理在深圳視察前海微眾銀行時，親手按下電腦回車鍵，為這家網際網路銀行開業放出第一筆貸款。

　　李克強總理此舉，對我國網際網路銀行這一新生事物，可謂極具鼓勵意味，他同時還對前海微眾銀行表示，“你們要在網際網路金融領域闖出一條路子，給普惠金融、小貸公司、小微銀行發展提供經驗，要降低成本讓小微客戶切實受益，這也能倒逼傳統金融加速改革。”

　　確實，與傳統銀行相比，網際網路銀行無論是從成本角度、還是從便利角度，均優勢顯著。從成本的角度講，網際網路銀行不需要營業網點和營業櫃檯，由此可以大幅降低傳統銀行過於高企的辦公成本；而從便利角度講，網際網路銀行不需要財産擔保，通過網站後臺經由人臉識別技術和大數據信用評級，就可以發放貸款，由此可以大幅壓縮傳統銀行的貸款流程和週期。

　　但是，在肯定網際網路銀行發展大方向的同時，我們還應該客觀地看到，網際網路銀行、乃至其他網際網路金融機構，其賴以大規模可續發展的兩個必要前提，目前來説還存在短板。

　　我國大規模發展網際網路銀行的短板，不在於網際網路技術層面的應用，而在於我國當前徵信市場的不夠健全。

　　就網際網路技術應用而言，以當下我國網際網路巨頭BAT為例，應該説，無論是人臉識別技術、還是大數據處理能力，均已基本具備，退而言之，即使個別網際網路巨頭目前還存在不足，也可以通過技術創新或者兼併其他技術公司解決。

　　可是，大力發展網際網路銀行、以及其他網際網路金融機構，僅僅具備網際網路技術應用的能力，是遠遠不夠的，如果缺乏健全的徵信市場，不僅很難形成輻射面更廣的客戶信用數據庫，而且也會間接加大網際網路銀行的徵信成本。

　　這並非沒有前車之鑒，回顧我國P2P網貸近十年的發展，在初步邁入高速增長期的近兩年，我國P2P網貸的亂象就開始顯現，不僅相當一部分參與P2P網貸的投資者損失慘重，而且P2P網貸創始人攜款跑路的事件更是層出不窮。

　　P2P網貸亂象頻出，值得我們深刻反思。或許，與網際網路銀行相比，P2P網貸存在註冊資本金少、金融監管缺失等先天缺陷，可是追根溯源，其根本原因還是在於徵信環節，在信用數據庫的完備度相對缺失之下，任何網際網路金融機構的發展，均會遭遇到“強化徵信會導致發展緩慢，弱化徵信雖可高速發展，但隱患必會滋生”的兩難困境。

　　之於當下而言，在我國網際網路銀行正式試水、其他網際網路金融機構亂象頻出之下，我們極有必要儘快完善和推動徵信市場的發展。首先，在《徵信業管理條例》正式施行已逾一年多之際，當下有必要儘快出臺相關配套性法律法規，以美國為例，其早已構成了包括《公平信用報告法》、《個人隱私保護法》、《消費者信用報告革新法》和《平等信用機會法》等一系列的徵信配套法規；其次，還應儘快推進徵信市場的市場化，我國當下徵信市場主要由傳統商業銀行壟斷，這會導致徵信市場缺乏必要的市場化競爭，而縱觀歐美發達資本市場，其徵信資訊的提供方絕大多數是私營機構。

　　大規模發展網際網路銀行、以及其他網際網路金融機構，必須儘快彌補我國的徵信短板，否則，無論是網際網路銀行、還是其他網際網路金融機構，其小規模試水或許可以，但大規模發展必然會導致亂象伴隨。

　　□楊國英（財經評論人）