註冊制已經離我們越來越近。繼證監會三位副主席接力吹風註冊制改革之後，在證監會昨天召開的新聞發佈會上，新聞發言人張曉軍再度表態，註冊制改革方案初稿已經完成，擬於11月底前上報國務院。此外，張曉軍還對股權眾籌相關監管法規、保薦代表人資格準入等近期的市場熱點進行了答疑。京華時報記者敖曉波

　　對於市場關注的新股註冊制改革的進展，新聞發言人張曉軍昨天表示，為落實十八屆三中全會決定關於推進股票發行註冊制改革要求，根據中央和國務院部署，證監會牽頭成立了“股票發行註冊制改革工作組”，發展改革委、財政部、人民銀行、法制辦、銀監會、保監會、人大法工委等單位參加。

　　張曉軍表示，目前證監會已牽頭完成註冊制改革方案初稿，並徵求了部分保薦機構、專家學者及工作組成員單位意見，擬於11月底前上報國務院。

　　記者注意到，繼不久前國務院常務會議上指出，抓緊出臺股票發行註冊制改革方案以來，最近的一週多的時間裏，證監會三位副主席級別人士在不同場合均談及註冊制改革，這種扎堆“吹風”註冊制改革尚屬首次。因此，可以斷定，註冊制改革已經離我們越來越近。

　　具體來看，11月19日，證監會副主席莊心一提出，希望通過註冊制的逐步推進，有助於解決當前IPO排隊難題。

　　11月22日，證監會副主席姜洋也在介紹下階段證監會工作方向時提出，結合《證券法》修訂工作，抓緊研究提出股票發行註冊制改革方案，取消股票發行的持續盈利條件，降低小微和創新型企業上市門檻。

　　11月27日，證監會副主席劉新華在參加財經年會時透露，證監會正在抓緊制定註冊制改革方案。

　　□其他發佈

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　　保薦代表人資格準入

　　將完善保薦制度相關配套規則

　　在國務院本週發佈的最新取消下放的行政審批項目中，取消了保薦代表人資格準入許可，此舉對保薦代表人的管理是否有變化成為焦點。對此，證監會新聞發言人張曉軍昨天表示，根據國務院有關規定，證監會取消了保薦代表人資格的行政許可事項，與此同時，保薦代表人考試及資格管理等工作正式由證券業協會進行自律管理。

　　目前，保薦代表人的自律管理方式是由證券業協會納入證券從業人員管理體系中的專項業務類，統一進行註冊管理，即通過保薦代表人勝任能力考試，按照相關要求提交申請並在協會網站公示後無異議的，即註冊成功，不具備行政審批性質。

　　關於保薦代表人勝任能力考試，今年10月，證券業協會公佈了《關於進一步完善保薦代表人管理的通知》和《2014年保薦代表人勝任能力考試公告(第2號)》，從保薦代表人註冊、變更執業機構、培訓、年檢等相關事項進行了進一步簡化調整，並對保薦代表人勝任能力考試的報考條件、考試科目、內容大綱等方面進行了較大幅度的改革。根據考試公告，已在協會從業人員管理平臺註冊的從業人員均可報名參加保薦代表人勝任能力考試，考試科目也由原來的兩門調整為一門。

　　關於從業人員自律管理方面，證券業協會正在改革從業人員自律管理體系，從業人員擬分為一般業務類、專項業務類和管理類三個大類，從業人員應在協會進行註冊，協會根據從業人員從事業務不同實行差異化自律管理。

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　　過會企業未取得發行批文

　　個別過會企業存在特殊事項

　　根據證監會的公開資訊顯示，目前還有十幾家已過會但未取得批文的企業，對此，張曉軍表示，按照《國務院關於進一步促進資本市場健康發展的若干意見》，證監會合理安排新股發行工作，截至目前，已有66家公司發行新股。

　　對於目前已通過發審會但尚未核準發行的企業，待其按規定履行封卷、會後事項等程式後，證監會將依法核準其發行。此外，還有個別過會企業存在特殊事項，如喬丹體育存在重大未決訴訟，部分企業的仲介機構執業行為受限等。證監會將在相關受限因素消除後，按程式推進後續工作。

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　　公募基金可投資可交換債

　　基金管理人可按合約投資

　　近日，寶鋼集團擬公開發行可交換債，對於公募基金能否參與，張曉軍表示，寶鋼可交換債是在《公司債券發行試點辦法》監管框架下的創新産品，符合《基金法》第七十三條對基金財産投資標的的要求。從債券所含換股權的角度看，可交換債與可轉債都具備轉換成上市公司股票的未來選擇權。從基金財産投資的角度來看，公開發行可交換債與可轉債在投研決策依據、風險收益特徵、交易走勢特點等有很強的相似性，成交價格受標的股票的價格走勢影響較大。

　　張曉軍表示，對基金合同已明確約定投資範圍包括可轉債的，基金管理人可以按照合同的約定投資公開發行可交換債，投資公開發行可交換債的比例等投資限制、估值核算原則、資訊披露均應參照可轉債，且投資比例應當與可轉債合併計算。

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　　券商、基金、期貨交叉持牌

　　正就交叉持牌進行研究

　　近日有媒體報道，監管部門正在研究經營機構牌照管理問題，對此，張曉軍表示，根據《國務院關於進一步促進資本市場健康發展的若干意見》有關要求，證監會目前正在就證券投資諮詢公司與證券公司、基金管理公司、期貨公司等機構的交叉持牌問題進行研究。

　　機構申請與證券交易、證券投資活動有關的財務顧問業務資格或者證券承銷與保薦業務資格的，需要符合各類業務相應資格條件。

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　　股權眾籌相關監管法規

　　股權眾籌試點正在制定中

　　股權眾籌成為連日來資本市場最常出現的字眼，就在11月19日召開的國務院常務會議上，首次提出了開展股權眾籌融資試點的聲音。這一信號在不少業內人士看來，股權眾籌將迎來發展的新階段。

　　針對這一熱門話題的監管法規進展等問題，張曉軍昨天也給出了答案。

　　張曉軍表示，目前，證監會對股權眾籌融資的相關監管規則正在抓緊制定中，以公開發行方式開展股權眾籌融資試點的相關政策也在積極研究中。