證監會對華銳風電信披違法做出行政處罰，14名責任人員給予警告並處罰款，其中5人市場禁入

　　歷時兩年半的華銳風電2011年度虛增利潤的信披違法案件塵埃落定。在11月20日的證監會新聞例會上，證監會通報了對華銳風電信披違法一案的行政處罰。

　　5名責任人員市場禁入

　　證監會責令華銳風電改正，給予警告，並處以60萬元罰款，對14名責任人員給予警告，並分別處以10萬元到30萬元的罰款，對其中5名責任人員採取市場禁入措施，其中1名為終身市場禁入。

　　昨日，證監會在處罰公告裏稱，為粉飾上市首年業績，華銳風電通過偽造單據等方式在2011年度提前確認收入，虛增2011年利潤總額2.78億元，佔2011年利潤總額的比例為37.58%。利安達作為華銳風電2011年年報審計機構，在華銳風電2011年年報審計業務中未能勤勉盡責，存在諸多執業問題。

　　同時，證監會責令利安達改正，沒收業務收入95萬元，並處以95萬元罰款，對2名責任人員給予警告，分別處以10萬元罰款，並對兩人分別採取5年市場禁入措施。

　　2013年3月7日，華銳風電發佈一則自查公告，由此拉開了2011年度財務造假虛假陳述的調查大戲。

　　華銳風電當時公告，稱經自查發現2011年度財務報表的有關賬務處理存在會計差錯，導致凈利潤差異為-1.68億元，比例為22%。

　　在隨後的2013年5月29日和2014年1月12日，證監會兩度向華銳風電發送《立案調查通知書》。因涉嫌違反證券法律法規，證監會決定立案調查。

　　2015年1月8日，華銳風電收到中國證監會《行政處罰及市場禁入事先告知書》。證監會擬對公司及相關人員進行處罰，對公司罰款60萬元，對相關管理人員給予警告、罰款，同時，對部分人員採取證券市場禁入措施。

　　今年11月10日，華銳風電公告，收到證監會下發的《行政處罰決定書》。

　　華銳風電業績不佳

　　2011年1月13日登錄上交所的華銳風電，曾風光無限，在上市詢價程式報出了每股90元的IPO“天價”，創A股紀錄。

　　不過，隨著上市首年業績“變臉”和財務造假，華銳風電開始走下坡路，不斷陷入輿論漩渦之中。昨日，華銳風電收漲1.83%報4.45元。相比最初的90元發行價，可謂跌到底了。

　　除了虛增2011年度利潤之外，華銳風電自上市之後就出現2012年、2013年連續兩個年度虧損而被實施退市風險警示。2014年4月28日，華銳風電公告，自2014年5月5日起，上交所對其實施退市風險警示。一年後，華銳風電扭虧為盈。因此，已披星戴帽一整年的華銳風電自2015年5月4日起由“*ST銳電”變更為“華銳風電”。

　　然而，今年三季報中華銳風電再次出現巨虧。財報顯示，華銳風電前三季度凈虧損12.6億元。

　　- 律師觀點

　　“違法成本簡直是零”

　　相較于虛增利潤2.78億元，證監會對華銳風電的60萬元罰款被認為顯得過輕。

　　“60萬元已經是《證券法》對於虛假陳述的頂格處罰了。顯然，這樣的處罰力度與虛假陳述的涉案金額相比，違法成本簡直可以説是零成本。”昨日，證券維權律師、廣東奔犇律師事務所主任劉國華律師表示。

　　劉國華稱，多年來，《證券法》中關於虛假陳述的處罰，公司頂格罰款60萬元，相關人員頂格處罰30萬元，一家違法的上市公司一般最多累計處罰一百多萬元，這跟虛假陳述的金額相比，真是“小巫見大巫”。因此，在修改《證券法》之際，需要加大對虛假陳述的處罰力度。

　　對於因虛假陳述受到損失的投資者，劉國華建議，華銳風電2011年度虛增利潤2.78億元，受到證監會60萬元的頂格罰款，但罰款須收歸國庫，並不能用來彌補股民的損失。根據《證券法》及最高人民法院虛假陳述司法解釋規定，上市公司因虛假陳述受到中國證監會行政處罰，權益受損的投資者可以向有管轄權的法院提起民事賠償訴訟(包括投資差額、佣金、印花稅及利息損失)。

　　新京報記者 金彧

　　華銳風電虛增利潤案大事記

　　2013年3月7日，華銳風電公告稱，經自查發現，2011年度財務報表的有關賬務處理存在會計差錯。

　　2013年5月29日、2014年1月12日，公司分別收到中國證監會《立案調查通知書》，證監會決定對公司進行立案調查。

　　2014年4月28日，華銳風電發佈公告，自2014年5月5日起，上交所對其實施退市風險警示，A股股票簡稱由“華銳風電”變更為“*ST銳電”。

　　2015年1月8日，公司收到中國證監會《行政處罰及市場禁入事先告知書》。證監會擬對公司及相關人員進行處罰，對部分人員採取證券市場禁入措施。

　　2015年4月29日，因2014年度扭虧為盈，上交所同意對華銳風電股票撤銷退市風險警示的申請。自2015年5月4日起，A股股票簡稱由“*ST銳電”變更為“華銳風電”。

　　2015年11月20日，證監會通報對華銳風電信披違法一案作出行政處罰。