招商地産(000024)今日公告披露換股吸收合併及定增募資草案，公司股票自9月24日開市起復牌。本次交易完成後，招商地産將退市並登出。分析人士稱，本次交易完成後，招商局蛇口總股本將達80.37億股，按照23.6元/股的發行價計算，總市值為1897億元，如果招商局蛇口復牌後股價能維持在23.6元/股以上，將超過萬科與綠地，成A股第一大市值房企。

　　新股發行價23.60元/股

　　根據草案，公司控股股東招商局蛇口控股向招商地産除招商局蛇口控股及其全資子公司外的所有參與換股的股東，以及現金選擇權提供方發行股票交換該等股東所持有的招商地産股票。招商局蛇口控股直接及間接持有的招商地産股票將在換股吸收合併完成後予以登出，招商局蛇口控股將承繼及承接招商地産的一切權利與義務，招商地産終止上市並登出法人資格，招商局蛇口控股的股票將申請在深交所主機板上市流通。

　　在換股吸收合併的同時，招商局蛇口控股擬採用鎖定價格發行方式向共10名特定對象(含員工持股計劃)非公開發行A股股票募集配套資金，募集配套資金總金額不超過150億元，募集配套資金部分的股份發行價格與招商局蛇口控股換股發行股份的價格一致。

　　草案顯示，該次股票發行價格為23.60元/股，換股吸收合併將發行股份數量19.02億股，募集配套資金髮行股份數量為不超過6.36億股。該次發行後公司總股本不超過80.37億股。

　　公司此前于18日披露了換股合併及定增草案，因深圳證券交易所需對公司相關文件進行事後審核，公司股票繼續停牌。

　　因籌劃該次重大事項，招商地産股票自4月3日開市起停牌。

　　招商局蛇口或成最大房企

　　東方證券房地産行業首席分析師竺勁向《每日經濟新聞》記者表示，招商局蛇口此次注入的土地資源較為優質，新的郵輪産業和自貿商城建設等業務是新亮點，加上員工持股計劃的完成，有利於激發招商地産的活力。但由於注入項目的開發週期較長，最快需要到2017年才能體現利潤。

　　在重組合併完成後，招商局蛇口將在原招商地産的基礎上，增加150億元的配套融資，以及原招商局蛇口的土地儲備、房産項目等優質資源。

　　截至2015年上半年，招商局蛇口擁有的土地使用權共510.55萬平方米，近90%分佈在蛇口片區和前海片區，這意味著無論是規模還是實力，新的上市平臺招商局蛇口將較原上市平臺招商地産明顯增強。

　　克而瑞研究中心分析師朱一鳴向《每日經濟新聞》記者表示，對招商局蛇口來説，産業園區開發等業務回報週期雖長，但長期來看更具成長性，將成為新的盈利增長點，“作為蛇口自貿區的‘大地主’，招商局蛇口的優勢不言而喻，發展的想像空間更大。”

　　在交易完成後，按照23.6元/股的發行價計算，招商局蛇口的總市值將達到1897億元。

　　截至9月21日，《每日經濟新聞》記者注意到，目前A股地産股市值前三位分別是綠地控股(1744億元)、萬科(1456億元)、保利地産(884億元)，這意味著如果招商局蛇口復牌後股價能維持在23.6元/股以上，則極有可能取代綠地成為A股第一高市值的上市房企。(本報綜合報道)