招商地産“無先例”整合方案揭曉 招商局蛇口將申請在深交所上市
- 發佈時間：2015-09-18 07:17:00 來源：中國經濟網 責任編輯：羅伯特
■本報記者 王麗新
9月17日晚間，招商地産與招商局蛇口控股發佈合併方案。其公告顯示，招商局蛇口擬向招商地産除招商局蛇口及其子公司以外的全體股東發行A股股票，以取得這些股東持有的招商地産全部股票;本次換股吸收合併完成後，招商局蛇口作為接收方將承繼及承接招商地産的全部資産、負債、業務、人員、合同及其他一切權利與義務，招商地産終止上市並登出法人資格;招商局蛇口的股票(包括為本次換股吸收合併發行的A股股票)將申請在深圳證券交易所主機板上市流通。
值得一提的是，在諸多重組方案中，招商地産的重組備受關注。與多數公司採取母公司資産注入子公司不同的是，招商係選擇了母公司合併子公司的方案，啟動了“無先例重組”。
招商地産表示，在本次換股吸收合併同時，招商局蛇口控股擬採用鎖定價格發行方式向10名特定對象非公開發行A股股票募集配套資金，募集配套資金總額不超過150億元，募集配套資金部分的股份發行價格與招商局蛇口控股換股發行股份的價格一致。而募集的150億元資金將主要用於太子灣自貿啟動區一期、前海自由貿易中心一期、太子商業廣場、新時代廣場南、海上世界雙璽花園三期、(武漢)江灣國際、(珠海)依雲水岸、招商局網際網路創新業務服務平臺、招商自貿商城項目。此外，最終配套資金募集的完成情況不影響本次換股吸收合併的實施。
同時，為確保本次換股吸收合併順利實施，目前在新交所上市的招商局B將在本次換股吸收合併實施前于新交所先行退市。
值得關注的是，招商地産提示，公司的即期回報(每股收益、凈資産收益率等財務指標)存在被攤薄的風險，據此，公司將採取如下填補措施應對公司即期回報被攤薄的風險。
招商地産稱，股東每股收益在短期記憶體在小幅攤薄，主要原因在於招商局蛇口控股非上市的主要資産為蛇口、前海及太子灣的土地資源，盈利還有待於開發後釋放，而釋放需要一定開發週期才能完成。兩家公司合併後，隨著兩家公司協同優勢顯現，尤其是相關土地資源逐步完成開發釋放效益，合併後公司的盈利能力將快速提升，股東每股收益將逐步增厚。
