岳陽林紙6月16日晚間公告，擬以6.46元/股，定向增發股份不超過55000萬股，募集資金總額不超過35.53億元，其中不超過10.12億元將用於收購凱勝園林100%股權，其餘部分全部用於補充流動資金及償還銀行貸款。

　　收購凱勝園林

　　公告顯示，凱勝園林主營景觀設計、園林施工及生態修複業務。

　　公司表示，本次募集資金投資項目實施後，岳陽林紙將在傳統造紙行業之外，新增園林工程施工、園林景觀規劃設計、綠化養護等業務。針對現有造紙業務業績增速放緩的現狀，岳陽林紙將繼續調整産品結構、拓展市場領域、強化産品品質、加大工藝創新、開展精益管理，實現穩定發展。

　　岳陽林紙是國內最早實施“林紙一體化”的公司，擁有豐富的林業資源和運作經驗。通過資産收購進入園林行業，可盤活林業資産，與園林公司業務形成協同效應，成為涵蓋造紙、林業、園林等多業務板塊的綜合性上市公司，打破單一造紙業務對公司經營的影響。

　　本次股權收購完成後，目標公司設立董事會，公司向目標公司委派董事長一名，同時選派相關財務負責人員一名，參與目標公司經營管理。

　　與此同時，公司也提示了多項風險，例如凱勝園林的主要收入來自市政園林。2013年以來，地方政府債務清理壓力加大，市政園林項目的回款週期總體拉長。這些情況的發生可能導致公司營運資金佔用增加，降低公司的運營效率

　　此外，此次募集資金的大頭主要用於補充流動資金和償還銀行貸款。截至2014年末及2015年3月末，公司的資産負債率分別為67.61%及68.86%，高於同行業上市公司平均水準；截至2015年3月末，公司短期有息負債（包括短期借款、應付票據等）合計59.76億元，長期借款合計17.64億元，債務負擔較重。

　　推員工持股計劃

　　本次發行對象為中國紙業、山東國投、新海天、琛遠財務、財通基金、嘉實基金、國聯證券、泰達宏利、岳陽林紙員工持股計劃1期資管計劃、劉建國。其中，劉建國持有凱勝園林65%股權。

　　根據公告，中國紙業間接持有公司37.65%股份，本次發行完成後，中國紙業將直接和間接持有公司不低與59277.55萬股份，佔總股本的37.21%。本次發行完成後，公司實際控制人將不會發生變化。

　　通過此次定增，岳陽林紙員工將持有公司股權。公告顯示，員工持股計劃1期資管計劃認購2321萬股，參加該員工持股計劃的員工總人數為197人，參加對象認購員工持股計劃的總份額不超過2321份，總金額不超過14993.66萬元。

　　其中，參加該員工持股計劃的公司董事（不含獨立董事）、監事和高級管理人員合計認購不超過451份，其認購份額佔員工持股計劃的總份額比例為19.43%。員工持股計劃的存續期限為48個月，其中前36個月為鎖定期，後12個月為解鎖期。

　　岳陽林紙今年一季度業績凈虧損9770.7萬元，上年同期虧損4825.18萬元；營業收入為14.13億元，較上年同期減1.88%。