聯創節能3月2日公告稱，公司擬以13億元收購上海新合文化傳播有限公司100%股權，溢價率超過15倍。

　　上海新合為一家網際網路廣告公司。公告稱，公司積極探索外延式發展道路，聚焦于未來發展空間巨大的網際網路廣告行業，逐漸形成傳統聚氨酯行業、新興網際網路行業的雙主業格局。

　　13億跨界收購

　　公告顯示，公司擬以發行股份及支付現金相結合的方式購買齊海瑩、周志剛、王璟、李洪國、李瑞玲、寧波保稅區鑫歆創業投資合夥企業（有限合夥）、上海阿米巴創業投資合夥企業（有限合夥）合法持有的上海新合文化傳播有限公司合計100%股權。

　　上海信合是一家網際網路廣告公司，取得了東風標致、東風雪鐵龍、廣汽菲亞特、奇瑞凱翼汽車等車企的網際網路廣告業務。截至2014年9月30日，上海新合歸屬於母公司的凈資産為8287.19萬元，本次評估增值12.49億元，評估增值率為1507.30%。依據交易標的評估結果，並經交易各方協商確定，上海新合100%股權的交易價格為13.22億元。

　　本次交易的現金對價總額為4.66億元，其中，向寧波保稅區鑫歆創業投資合夥企業（有限合夥）支付現金3.87億元，向上海阿米巴創業投資合夥企業（有限合夥）支付5288萬元，向李瑞玲支付2639.77萬元。

　　公司擬以26.46元/股的價格向上海新合股東齊海瑩、周志剛、王璟、李洪國、寧波保稅區鑫歆創業投資合夥企業（有限合夥）非公開發行3235萬股股份，募資資金支付本次交易的合計股份對價為8.56億元。

　　此外，公司向李洪國、宋華、王憲東、孫強、中信建投基金管理有限公司中信建投9號資産管理計劃發行股份募集配套資金，募集配套資金為3.36億元，募集配套資金不超過本次交易總金額的25%。

　　標的公司承諾，2015年、2016年、2017年各會計年度實現的扣除非經常性損益後歸屬於母公司的凈利潤分別不低於1億元、1.3億元和1.5億元。

　　向網際網路轉型

　　本次交易完成後，控股股東李洪國持股比例由本次交易前的34.39%變為35.66%，仍為公司控股股東。齊海瑩、周志剛、王璟及寧波鑫歆四名一致行動人合計持有上市公司21.22%股份，為上市公司第二大股東。這意味著上海新合的股東在上市公司的話語權僅次於實際控制人李洪國。

　　近年國內建築行業與房地産行業較為疲軟，下游市場的增長速度低於聚氨酯産能的擴張速度，導致聚氨酯産業供需缺口減小，行業內競爭加劇。以此為主業的聯創節能業績受到很大挑戰。公司1月24日發佈的業績預告顯示，2014年公司實現凈利潤1784.50萬元-594.83萬元，比上年同期下降70%至90%。若行業産能過剩以及需求低迷的現狀不能短期內改變，公司業績可能繼續惡化。

　　公司表示，隨著國內製造成本的不斷上升、宏觀經濟增長速度的放緩以及網際網路行業對傳統行業發展的挑戰，輕資産且與網際網路新興産業的融合與創新已經成為企業發展的必然選擇。為此，公司積極探索外延式發展道路，將目標聚焦于未來發展空間巨大的網際網路廣告行業，並以此為基礎，不斷拓展自身在網際網路領域的佈局，逐漸形成傳統聚氨酯行業、新興網際網路行業的雙主業格局。